Roark Capital, Primrose Okullarını 2 milyar dolarlık bir anlaşmayla satmayı düşünüyor

Özel sermaye şirketi Roark Capital, ABD erken eğitim sektörünün önemli oyuncularından Primrose Schools’un satışını değerlendirmenin ilk aşamalarında. Anlaşma, potansiyel olarak franchise’a borç dahil 2 milyar dolara yakın bir değer biçebilir. Roark, Atlanta merkezli şirketin satış sürecini başlatmak üzere butik bir yatırım bankası olan R. W. Baird ile anlaştı.

Primrose Okulları, 35’ten fazla eyalette 500’den fazla okuluyla Amerika Birleşik Devletleri’ndeki en büyük erken çocukluk eğitimi franchise’larından biri olarak öne çıkıyor. Bu kurumlar çocuklara ve ailelere eğitim ve bakım hizmetleri sunmaktadır. Her okul, bireysel franchise sahiplerinin mülkiyeti ve yönetimi altında faaliyet göstermektedir. Primrose bayrağı altındaki ilk okul 1982 yılında Georgia’da kapılarını açtı.

2008’de Roark’ın portföyüne dahil olan şirketin 2024 yılında yaklaşık 85 milyon dolar faiz, vergi, amortisman ve itfa payı öncesi kâr (FAVÖK) ve 120 milyon dolar gelir elde etmesi öngörülüyor. Roark, Primrose’un FAVÖK’ünün 20 katından fazla bir değerleme hedefliyor.

Franchise işletmeleri, tutarlı telif ücretleri üretme yetenekleri nedeniyle genellikle özel sermaye şirketlerinin ilgisini çekmektedir. Bu ilgi, Blackstone’un geçtiğimiz ay Tropical Smoothie Cafe’yi yaklaşık 1,7 milyar dolara satın alması gibi son işlemlerle vurgulandı.

Franchise modelinin cazibesi, Sycamore Partners’ın 2022’de Goddard Systems’ı ve Golden Gate Capital’in 2018’de Learning Experience’ı satın almasıyla daha da kanıtlandı.

Yönetimindeki 38 milyar dolarlık varlık ile Roark Capital, çeşitli franchise işletmelerinden oluşan bir portföye sahiptir. Bunlar arasında sandviç zinciri Subway, fitness zinciri Orange Theory ve restoran zinciri Arby’s gibi tanınmış markalar yer alıyor.

Şu an itibariyle R. W. Baird konuyla ilgili yorum yapmayı reddetti ve Primrose ve Roark’tan potansiyel satışla ilgili acil bir yanıt gelmedi.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.