Kazanç Görüşmesi: Apollo Global Management 2029’a Kadar Güçlü Büyümeyi Hedefliyor

Apollo Global Management, Inc. (NYSE: APO), 2024’ün üçüncü çeyreğinde rekor düzeyde ücrete dayalı kazançlar (FRE) ve neredeyse rekor seviyede spread’e dayalı kazançlar (SRE) ile güçlü bir performans rapor etti. Şirketin düzeltilmiş net geliri 1,1 milyar dolara ulaşırken, önümüzdeki beş yıl için FRE ve SRE’de önemli büyüme ve düzeltilmiş net gelirin iki katına çıkması dahil olmak üzere iddialı hedefler belirledi.

Önemli Noktalar

• Apollo Global Management, 2024’ün 3. çeyreğinde rekor seviyede 531 milyon dolar FRE ve güçlü bir şekilde 856 milyon dolar SRE rapor etti.

• Şirket, yıllık %20 FRE büyümesi ve %10 SRE büyümesi hedefleyen iddialı beş yıllık hedefler belirledi.

• Çeyrekte 62 milyar dolar tutarında kredi kullandırımı gerçekleşti ve gelecekteki büyümeyi yönlendirecek dört ana trende odaklanıldı.

• Yönetim, fon toplama ve emeklilik hizmetlerindeki büyüme konusunda iyimser kalmaya devam ediyor.

• Jeff Jacobs, Apollo’nun üçüncü taraf sigorta işinin CEO’su olarak atandı, bu alanın stratejik önemini vurguluyor.

Şirket Görünümü

• Apollo, 2029 yılına kadar hem FRE hem de SRE’nin 10 milyar dolara ulaşmasını, düzeltilmiş net gelirin ise hisse başına 15 dolara çıkarak iki katına çıkmasını hedefliyor.

• Firma, üçüncü taraf sigorta işine yatırım yapıyor ve önümüzdeki beş yılda bu alanı iki katına çıkarmayı hedefliyor.

• Apollo, özellikle özel yatırım derecesinde sektöründe pazar fırsatlarından yararlanmaya odaklanıyor.

Olumsuz Öne Çıkanlar

• Şirket, spread’lerde bir daralma rapor etti; şu anda yaklaşık 375 ila 390 baz puan arasında olan spread’ler, bir yıl önceki yaklaşık 410 baz puandan düşüş gösterdi.

Olumlu Öne Çıkanlar

• Kredi yönetim ücretlerindeki güçlü performans ve çeşitlendirilmiş kredi kullandırım hattı, rekor FRE’ye katkıda bulundu.

• Emeklilik hizmetleri güçlü organik büyüme gösterdi; çeyrekte 20 milyar dolar, gelişmiş net spread karlılığına katkıda bulundu.

• Ana yatırım geliri, başarılı nakde çevirmelerden fayda sağladı ve 1,4 milyar dolarlık net tahakkuk etmiş performans ücreti bakiyesi oluştu.

Kaçırılanlar

• Kazanç görüşmesi sırasında önemli bir eksiklik rapor edilmedi.

Soru-Cevap Öne Çıkanlar

• CEO Marc Rowan, metriklerde şeffaflığın önemini vurguladı ve perakende platform geliştirme konusunda içgörüler paylaştı.

• Firma, perakende dağıtımın erken aşamalarında olup, kurumsal benzeri aile ofislerine odaklanıyor ve ortaklıklar yoluyla varlıklı müşterilere hizmet veriyor.

• Martin Kelly, artan dağıtım maliyetleri konusundaki endişeleri ele aldı ve önemli bir marj baskısı yaşamadıklarını açıkladı.

Apollo Global Management’ın üçüncü çeyrek sonuçları, şirket için sağlam bir yörünge gösterdi ve varlık yönetimi sektöründeki erişimini genişletmeye net bir şekilde odaklandı. Güçlü finansal sonuçlar ve stratejik atamalarla Apollo, önümüzdeki yıllarda önemli büyüme sağlamak ve kilit pazar trendlerinden yararlanmak için kendini konumlandırıyor. Yönetimin şirketin büyüme stratejilerine olan güveni ve varlık kullandırımına ve rekabet avantajını korumaya olan bağlılığı, iddialı beş yıllık planlarına doğru çalışırken açıkça görülüyor.

InvestingPro İçgörüleri

Apollo Global Management’ın güçlü 2024 3. çeyrek performansı, InvestingPro’dan gelen verilerle daha da destekleniyor. Şirketin piyasa değeri etkileyici bir şekilde 84,35 milyar dolar seviyesinde, bu da finansal hizmetler sektöründeki önemli varlığını yansıtıyor. Bu, Apollo’yu “Finansal Hizmetler sektöründe önde gelen bir oyuncu” olarak tanımlayan InvestingPro İpucu ile uyumlu.

Şirketin 15,94’lük F/K oranı, yatırımcıların Apollo’nun kazançları için prim ödemeye istekli olduğunu gösteriyor, bu da makalede bahsedilen şirketin rekor ücrete dayalı kazançları ve iddialı büyüme hedefleriyle tutarlı. Ayrıca, Apollo’nun 2024 2. çeyrek itibariyle son on iki aydaki geliri 25,96 milyar dolar olup, %37,18’lik brüt kar marjı güçlü bir finansal pozisyona işaret ediyor.

Bir InvestingPro İpucu, Apollo’nun “14 yıl boyunca kesintisiz temettü ödemelerini sürdürdüğünü” vurguluyor, bu da şirketin finansal istikrarını ve hissedar getirilerine olan bağlılığını gösteriyor. Bu, kazanç raporunda tartışılan şirketin güçlü performansı ve büyüme görünümü göz önüne alındığında özellikle önemli.

Dikkat çeken başka bir InvestingPro İpucu, Apollo’nun “52 haftalık yüksek seviyesine yakın işlem gördüğünü” ortaya koyuyor; hisse fiyatı 52 haftalık yüksek seviyesinin %97,29’unda. Bu, şirketin güçlü çeyrek sonuçları ve iyimser beş yıllık hedefleriyle uyumlu olup, muhtemelen yatırımcı güvenine katkıda bulunmuştur.

Daha kapsamlı bir analiz ile ilgilenen okuyucular için, InvestingPro, Apollo Global Management hakkında 14 ek ipucu sunarak şirketin finansal sağlığı ve pazar konumu hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.