Cummins Inc. Q3 2024 Kazanç Çağrısı: Sabit Satışlar ve Artan FAVÖK

Cummins Inc. (CMI), 2024 yılının üçüncü çeyreği için düzenlediği kazanç çağrısında sabit satışlar ve artan kârlılık bildirdi. Şirketin satışları geçen yılın aynı çeyreğine kıyasla 8,5 milyar $ seviyesinde değişmeden kalırken, FAVÖK 1,4 milyar $’a yükseldi ve marj %14,6’dan %16,4’e çıktı. Kuzey Amerika ağır vasıta kamyon pazarındaki zorluklara rağmen, Cummins uluslararası gelir büyümesi gördü ve gelir rehberliğini korudu. Şirket ayrıca, işletme nakit akışının yaklaşık %50’sini iade etme stratejisine uygun olarak, temettüler yoluyla hissedarlara 250 milyon $ iade etti.

Önemli Noktalar

• Cummins Inc., 2024’ün 3. çeyreğinde 8,5 milyar $ satış gerçekleştirirken FAVÖK 1,4 milyar $’a yükseldi.

• Şirket, X15N doğal gaz motorunun tam üretimine başladı ve İspanya’da bir elektrolizör üretim tesisi açtı.

• Kuzey Amerika satışları hafifçe düşerken, Çin ve Hindistan’daki karışık performansa rağmen uluslararası gelirler büyüdü.

• Gelir rehberliği değişmezken, FAVÖK rehberliği yaklaşık %15,5’e yükseldi.

• Cummins, temettüler yoluyla hissedarlara 250 milyon $ iade etti ve sürdürülebilir çözümlere ve finansal performansa bağlılığını sürdürüyor.

Şirket Görünümü

• 2024 için gelir rehberliği: %3 düşüşten sabit kalma seviyesine, FAVÖK rehberliği yaklaşık %15,5’e yükseldi.

• Kuzey Amerika ağır vasıta kamyon tahminleri: 255.000 ila 275.000 adet.

• Çin’in toplam gelirinin %4 azalması, Hindistan’ın %1 artış görmesi bekleniyor.

• Küresel güç üretimi pazarlarının %15 ila %20 büyümesi bekleniyor.

• Madencilik motoru satışlarının %5 düşüş ile %5 artış arasında dalgalanması bekleniyor.

• Satış sonrası satışların 2024’te sabit kalması veya %5’e kadar artması, 4. çeyrekte yenileme talebinde yumuşama bekleniyor.

Düşüş Gösteren Noktalar

• Kuzey Amerika ağır vasıta kamyon pazarı düştü, satışları etkiledi.

• Çin’deki gelirler %4, Hindistan’daki gelirler %12 düştü.

• Bileşenler segmenti gelirinin %12 ila %15 azalması bekleniyor.

• Motor segmenti gelirinin %2 ila %1 düşmesi öngörülüyor.

Yükseliş Gösteren Noktalar

• Uluslararası satışlar %2 büyüdü.

• Brüt marj %25,7’ye yükseldi.

• Net kazanç 809 milyon $’a yükseldi.

• Dağıtım segmenti %8 ila %11 gelir büyümesi öngörüyor, Güç Sistemleri de %8 ila %11 artış projekte ediyor.

• Accelera, devam eden net zararlara rağmen 400 milyon $ ila 450 milyon $ gelir bekliyor.

Hedef Altı Performanslar

• Önemli bir hedef altı performans bildirilmedi.

Soru-Cevap Öne Çıkanlar

• CEO Jennifer Rumsey, ağır vasıta kamyon pazarındaki zorlukları tartıştı ancak FAVÖK büyümesine ve kârlılığa odaklanmaya devam etti.

• CFO Mark Smith, gelişmiş marjlar için operasyonel verimlilikleri ve maliyet yönetimini vurguladı.

• Yönetim, Çin’deki motor işinin ve doğal gaz motoru pazarının gelecekteki büyümesi konusunda iyimserlik ifade etti.

• 15 litrelik motorun dizel versiyonunun 2026’da piyasaya sürülmesi planları doğrulandı, yaklaşan emisyon düzenlemelerini karşılamaya odaklanılıyor.

• Ar-Ge harcamaları yüksek kalmaya devam ediyor, 2027 sonrası ürün lansmanlarından sonra normalleşmesi bekleniyor.

Cummins Inc., sürdürülebilir çözümlere ve finansal istikrara odaklanırken küresel pazarın karmaşıklıklarını yönetmeye devam ediyor. Yeni teknolojilere stratejik yatırımlar ve hissedar getirilerine bağlılıkla şirket, önümüzdeki mali zorluklar ve fırsatlar karşısında rotasını korumaya hazır görünüyor.

InvestingPro Öngörüleri

Cummins Inc.’in (CMI) son kazanç raporu, InvestingPro’dan elde edilen birkaç önemli metrik ve öngörüyle uyumlu. Şirketin istikrarlı performansı ve hissedar getirilerine odaklanması, finansal verilerine ve analist beklentilerine yansıyor.

InvestingPro verilerine göre, Cummins’in 48,63 milyar $ piyasa değeri, makine endüstrisindeki önemli varlığını vurguluyor. Şirketin 2024 2. çeyrek itibariyle son on iki aydaki geliri 34,17 milyar $ olarak gerçekleşti ve aynı dönemde %6,15’lik mütevazı bir büyüme kaydetti. Bu büyüme trendi, kazanç raporunda belirtilen korunan gelir rehberliğini destekliyor.

InvestingPro İpuçlarından biri, Cummins’in “19 yıl üst üste temettüsünü artırdığını” vurguluyor. Bu, kazanç çağrısında bildirilen şirketin temettüler yoluyla hissedarlara 250 milyon $ iade etme eylemiyle mükemmel bir şekilde örtüşüyor. Ayrıca, Cummins’in “54 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürdüğünü” belirten ipucu, şirketin hissedar getirilerine uzun süredir devam eden bağlılığını vurguluyor.

Kazanç raporunun kârlılık iyileştirmelerine odaklanması, “bu yıl net gelirin artması bekleniyor” diyen InvestingPro İpucunda yansıtılıyor. Bu beklenti, şirketin raporladığı FAVÖK artışı ve iyileştirilmiş brüt marj ile destekleniyor.

Daha kapsamlı öngörüler arayan yatırımcılar için, InvestingPro, Cummins için 12 ek ipucu sunarak şirketin finansal sağlığı ve pazar konumu hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.

Cummins’in güçlü pazar performansı, son 52 haftanın yüksek seviyelerine yakın işlem görmesinden ve geçen yıl %47,92’lik güçlü bir fiyat toplam getirisinden anlaşılıyor. Bu performans, şirketin istikrarlı finansal sonuçlarıyla birlikte, Cummins’in pazar zorluklarını etkili bir şekilde yönetmeye devam ederken endüstri liderliğini sürdürdüğünü gösteriyor.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.