Valaris güçlü nakit akışı ve FAVÖK ile sağlam üçüncü çeyrek raporu sundu

Açık deniz sondaj hizmetlerinde lider olan Valaris PLC (VAL), 2024 Üçüncü Çeyrek Kazanç Görüşmesi’nde güçlü piyasa varlığını ve gelecekteki büyüme potansiyelini vurgulayan sağlam bir finansal performans rapor etti. CEO Anton Dibowitz ve CFO Chris Weber, şirketin 111 milyon dolar serbest nakit akışı oluşturduğunu ve bir önceki çeyreğe göre artış gösteren 150 milyon dolar düzeltilmiş FAVÖK elde ettiğini paylaştı. Valaris ayrıca hissedar getirilerine olan bağlılığını yansıtan 100 milyon dolarlık hisse geri alımı gerçekleştirdiğini duyurdu. Şirket, müşteri talebindeki bazı gecikmelere rağmen, istikrarlı bir açık deniz sondaj piyasasına işaret eden yaklaşık 257 milyon dolarlık yeni sözleşmeler imzaladı.

Önemli Noktalar

• Valaris 111 milyon dolar serbest nakit akışı oluşturdu ve 150 milyon dolar düzeltilmiş FAVÖK rapor etti.

• Şirket, filosu genelinde yüksek gelir verimliliğini koruyarak 100 milyon dolarlık hisse geri alımı gerçekleştirdi.

• BP ile önemli anlaşmalar ve mevcut sondaj kulelerinin uzatmaları dahil olmak üzere yaklaşık 257 milyon dolar değerinde yeni sözleşmeler imzalandı.

• Küresel jack-up piyasası, %93’lük kullanım oranı ve sağlam günlük ücretlerle istikrar gösteriyor.

• Çeşitli bölgelerde uzun vadeli talep öngörülüyor, sondaj kulesi sözleşmeleri için güçlü bir fırsat hattı ve aktif görüşmeler mevcut.

Şirket Görünümü

• Valaris, piyasa görünürlüğü iyileştikçe dördüncü çeyrekte 2025 tam yıl rehberliği sağlamayı öngörüyor.

• Şirket, devam eden ihaleleri sonuçlandırmayı ve yaklaşık 30 uzun vadeli floater fırsatını sözleşmelere dönüştürmeyi bekliyor.

• Güçlü sipariş defteri ve aktif görüşmeler, 2026 sonuna kadar Nijerya’da 4 adede kadar ek sondaj kulesi ihtiyacı potansiyeli ile güçlü bir piyasa konumuna işaret ediyor.

Düşüş Yönlü Öne Çıkanlar

• Müşteri talebi, öncelikle ekipman mevcudiyeti ve düzenleyici gecikmeler nedeniyle 2026’ya ertelendi.

• Üçüncü çeyrek gelir projeksiyonları, azalan kullanım nedeniyle 570 milyon dolar ile 590 milyon dolar arasında.

• Atıl maliyetleri en aza indirmek için sıcak yığınlanmış sondaj kuleleri yönetiliyor, operasyonel giderler günlük yaklaşık 60.000 dolar hedefleniyor.

Yükseliş Yönlü Öne Çıkanlar

• Açık deniz sondaj piyasası, özellikle derin sularda, TotalEnergies ve Exxon’un büyük yatırımlarıyla desteklenerek güçlü kalıyor.

• Valaris, uzun vadeli sözleşmeler güvence altına almaya odaklanıyor ve 2026 ve sonrası için piyasa koşulları konusunda iyimser.

• Şirketin stratejisi, aktif filonun yüksek kullanımına öncelik vermeyi ve piyasa durgunlukları sırasında maliyetleri ihtiyatlı bir şekilde yönetmeyi içeriyor.

Eksikler

• Şirket, piyasa zorluklarından dolayı DS-11, DS-13 ve DS-14 gibi kenara çekilmiş yüksek özellikli sondaj kulelerinin aktivasyon zaman çizelgesini uzattı.

Soru-Cevap Öne Çıkanlar

• Günlük ücretler 400’lerin üst seviyelerinde istikrarlı seyretti, piyasa koşulları ve varlık kalitesine bağlı olarak dalgalanmalar bekleniyor.

• Üretim ekipmanlarındaki, özellikle FPSO’lardaki gecikmeler müşteri talebinin ertelenmesine katkıda bulundu.

• Valaris, filosunu ölçeklendirmek için aktif olarak şirket birleşme ve satın almalarını takip etmiyor, bunun yerine değer katan yatırımlara odaklanıyor.

• Şirket, verimliliği artırmak ve emisyonları azaltmak için durma sürelerinde sondaj kulesi yükseltmelerini değerlendiriyor.

• Dibowitz, açık deniz projelerinin %90’ının 70 dolar varil petrol fiyatında karlı kaldığını, üretim maliyetlerinin 20 ile 40 dolar arasında değiştiğini vurgulayarak büyük gelişmelerin ekonomik açıdan cazip olduğunu belirtti.

Valaris’in 2024 üçüncü çeyreğindeki güçlü performansı ve filo yönetimi ile hissedar getirilerine yönelik stratejik yaklaşımı, şirketin geleceği için olumlu bir tablo çiziyor. İstikrarlı bir piyasa, sağlam finansallar ve stratejik büyümeye olan bağlılığı ile Valaris, açık deniz sondaj sektöründe beklenen talepten yararlanmak için iyi bir konumda bulunuyor.

InvestingPro Öngörüleri

Valaris PLC’nin (VAL) 2024 üçüncü çeyreğindeki güçlü finansal performansı, InvestingPro’dan elde edilen önemli metriklerle daha da destekleniyor. Şirketin 2024 üçüncü çeyreği itibariyle son on iki aydaki %30,45’lik gelir büyümesi, kazanç görüşmesinde açıklanan güçlü piyasa koşullarıyla uyumlu. Bu büyüme, 2024 üçüncü çeyreğinde %41,31’lik üç aylık gelir büyümesine bakıldığında daha da etkileyici, hızlanan bir ivmeye işaret ediyor.

Şirketin karlılığı özellikle dikkat çekici, 3,6’lık düzeltilmiş F/K oranı birçok sektör emsalinden önemli ölçüde düşük. Bu düşük F/K oranı, Valaris’in kazanç potansiyeline göre değerinin altında olabileceğini gösteriyor, bu da şirketin olumlu görünümü ve açık deniz sondajındaki güçlü piyasa konumunu göz önünde bulunduran değer yatırımcıları için çekici olabilir.

InvestingPro İpuçları ek güçlü yönleri vurguluyor:

1. Valaris, %27,23’lük yüksek varlık getirisi ile öne çıkıyor, bu da kar elde etmek için varlıklarını verimli kullandığını gösteriyor. Bu, yönetimin aktif filonun yüksek kullanımına ve ihtiyatlı maliyet yönetimine odaklanmasıyla uyumlu.

2. Şirketin 2024 üçüncü çeyreği itibariyle son on iki aydaki %210,57’lik FAVÖK büyümesi dikkat çekici, bu da kazanç görüşmesinde bahsedilen güçlü operasyonel performansı yansıtıyor.

InvestingPro’dan elde edilen bu öngörüler, şirketin sağlam finansal performans ve açık deniz sondaj piyasasındaki stratejik konumlandırma anlatısını tamamlıyor. Valaris’in finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha derin bir anlayış arayan yatırımcılar, VAL için toplam 14 ipucu sunan InvestingPro aracılığıyla ek ipuçları ve metriklere erişebilirler.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.