Transocean üçüncü çeyrekte 9,3 milyar dolarlık güçlü sipariş defteri bildirdi

Önde gelen açık deniz sondaj müteahhidi Transocean Ltd. (NYSE: RIG), 2024 yılının üçüncü çeyreği için güçlü finansal sonuçlar açıkladı. CEO Jeremy Thigpen, 342 milyon dolar düzeltilmiş FAVÖK ve 948 milyon dolar sözleşmeli sondaj geliri bildirdi. Şirketin FAVÖK marjı %36 olarak gerçekleşirken, filo kullanım oranının yıl için neredeyse tam kapasite olması bekleniyor.

Transocean’ın toplam sipariş defteri %7,5 artışla 9,3 milyar dolara yükseldi ve önümüzdeki yıllar için önemli sözleşmeler güvence altına alındı. Çeyrek için 494 milyon dolar net zarar açıklanmasına rağmen şirket, operasyonel disiplini, gelecekteki projeler için ileri düzeydeki görüşmeleri ve 2026 yılı sonuna kadar hissedar dağıtımları potansiyeli konusunda iyimser.

Önemli Noktalar

• 2024’ün 3. çeyreğinde 342 milyon dolar düzeltilmiş FAVÖK ve 948 milyon dolar sözleşmeli sondaj geliri.

• Filo kullanım oranının neredeyse tam kapasite olması bekleniyor, toplam sipariş defteri 9,3 milyar dolar.

• Öne çıkan sözleşmeler arasında BP’nin günlük 635.000 dolar ve Reliance Industries’in günlük 410.000 dolar değerindeki sözleşmeleri bulunuyor.

• Kritik Operasyonlar Yetkilendirme Merkezlerinin uygulanmasıyla operasyonel güvenilirlik %20 arttı.

• 3. çeyrek için 494 milyon dolar net zarar bildirildi, borç azaltmaya ve 2026 yılı sonuna kadar potansiyel hissedar dağıtımlarına odaklanılıyor.

Şirket Görünümü

• 2024 için tam filo kullanımı ve 2025’ten 2026’ya kadar sağlam rezervasyonlar bekleniyor.

• Elverişli piyasa koşullarının etkisiyle 2026’da başlayacak projeler için ileri düzeyde görüşmeler yapılıyor.

• 4. çeyrek sözleşmeli sondaj geliri tahmini 950 milyon dolar ile 970 milyon dolar arasında.

• 2025 gelir projeksiyonları 3,85 milyar dolar ile 4 milyar dolar arasında, yıl sonu likidite projeksiyonu 1,35 milyar dolar ile 1,4 milyar dolar arasında.

• Brüt borç azaltma hedefi yaklaşık 6,2 milyar dolar olarak belirlendi.

Olumsuz Noktalar

• Yeni 20.000-psi patlamayı önleyici ekipmanlarla (BOP) güvenilirlik zorlukları yaşandı.

• 2024’ün 3. çeyreği için 494 milyon dolar net zarar bildirildi.

Olumlu Noktalar

• Çok sayıda sözleşme güvence altına alındı, 2024’ü güçlü bir yıl olarak konumlandırıyor.

• İki adet sekizinci nesil ultra derin su sondaj gemisi dahil olmak üzere yüksek özellikli sondaj platformları.

• Sipariş defteri önceki rapora göre %7,5 arttı.

• Derin su sondajı, diğer enerji yatırımlarına kıyasla üstün getiriler sunuyor.

Eksikler

• Güçlü sözleşmeli sondaj gelirlerine rağmen, şirket çeyrek için önemli bir net zarar bildirdi.

Soru-Cevap Öne Çıkanlar

• Yöneticiler devam eden müzakereleri ve stratejik sözleşme stratejilerini tartıştı.

• Yedinci nesil platformlar için günlük ücretlerin istikrarı ve 2026 ve 2027’de artan talep beklentisi.

• 2025 için enflasyonun yaklaşık %3 olması bekleniyor.

• Namibya’daki yaklaşan projeler için platform uygunluğu ve platformları yığma kararı süreci hakkında tartışmalar.

Transocean, yüksek özellikli filosuna ve uzun vadeli sözleşmelere bağlı kalmaya devam ediyor; aktif filonun yarısı 2027 için daha düşük petrol fiyatı eşiklerinde şimdiden rezerve edilmiş durumda. Şirket yöneticileri, stratejik satın almaların pazar konumlandırmasını ve operasyonel verimliliği iyileştirebileceğini belirtti. Varlık satışlarının yıl sonuna kadar kapanması bekleniyor ve Brezilya’da Petrobras ile ek ihaleler ve doğrudan müzakereler için beklentiler var. Şirket, operasyonel disiplin ve finansal istikrara odaklanmaya devam ederek gelecekte 2024 dördüncü çeyrek sonuçlarını açıklamayı planlıyor.

InvestingPro Öngörüleri

Transocean’ın finansal görünümü, 2024 3. çeyrek raporunda sunulan iyimser görünüme bazı ilginç karşıtlıklar ortaya koyuyor. InvestingPro verilerine göre, şirketin piyasa değeri 3,8 milyar dolar olup, bu 9,3 milyar dolarlık sipariş defteri göz önüne alındığında nispeten mütevazı bir rakam. Bu uyumsuzluk, şirketin güçlü sözleşme portföyüne rağmen yatırımcı ihtiyatını yansıtıyor olabilir.

Bir InvestingPro İpucu, Transocean’ın önemli bir borç yüküyle faaliyet gösterdiğini vurguluyor, bu da şirketin brüt borcu yaklaşık 6,2 milyar dolara düşürme hedefiyle uyumlu. Açık deniz sondaj endüstrisinin sermaye yoğun doğası göz önüne alındığında, borç azaltmaya odaklanmak çok önemli.

Bir diğer ilgili InvestingPro İpucu, Transocean’ın 0,35 gibi düşük bir Fiyat/Deft. Değeri çarpanıyla işlem gördüğünü gösteriyor. Bu, piyasanın kârlılık veya petrol ve gaz sektörünün döngüsel doğası hakkındaki endişeler nedeniyle şirketin varlıklarını düşük değerlediğini gösterebilir. Ancak, bu düşük değerleme aynı zamanda şirketin uzun vadeli beklentilerine ve derin su sondaj talebindeki öngörülen artıştan yararlanma kabiliyetine inanan yatırımcılar için bir fırsat da sunabilir.

Şirketin son on iki ayda %15,07 ve en son çeyrekte %18,11 gelir büyümesi, Transocean’ın sözleşmeleri etkili bir şekilde güvence altına alma ve yürütme kabiliyetini gösteriyor. Bu büyüme trendi, yönetimin filo kullanımı ve gelecekteki rezervasyonlar konusundaki olumlu görünümünü destekliyor.

InvestingPro’nun Transocean için 7 ek ipucu sunduğunu belirtmek önemlidir. Bu ipuçları, şirketin finansal sağlığı ve pazar konumu hakkında daha derinlemesine analiz yapmak isteyen yatırımcılar için daha kapsamlı bir analiz sağlıyor.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.