AXA, %7’lik gelir artışıyla istikrarlı büyüme bildiriyor

Son kazanç açıklamasında, AXA Group CEO’su Thomas Buberl, 2024’ün ilk dokuz ayı için güçlü bir finansal rapor sundu ve çeşitli iş kollarında toplam gelirlerde %7’lik bir artış gösterdi. Şirketin Mal ve Kaza (P&C) ile Hayat ve Sağlık sektörlerinin her ikisi de gelirde %7’lik bir artış yaşadı; disiplinli fiyatlandırma ve gelişmiş müşteri sadakati bu büyümeye katkıda bulundu. AXA ayrıca %221’lik bir Solvency II oranı ile güçlü bir sermaye pozisyonunu korudu ve yıl için %6 ila %8 arasında bir temel hisse başına kazanç (EPS) büyümesi bekliyor, bu da üç yıllık planıyla uyumlu.

Önemli Noktalar

• AXA’nın toplam gelirleri %7 arttı, hem P&C hem de Hayat ve Sağlık sektörlerinde eşit büyüme görüldü.

• Şirketin Solvency II oranı %221 ile güçlü durumda.

• AXA’nın üç yıllık planıyla uyumlu olarak %6 ila %8 arasında beklenen temel EPS büyümesi öngörülüyor.

• AXA, özellikle ticari alanlarda disiplinli fiyatlandırma ve gelişmiş müşteri sadakati gözlemledi.

• Hayat primleri %7 arttı, Japonya ve İtalya’daki güçlü satışlarla desteklendi.

• Yılbaşından bu yana net akışlar 0,9 milyar Avro’ya ulaştı, bu önceki yılın negatif akışlarından önemli bir geri dönüş.

• AXA, P&C birleşik oranında 200 baz puanlık bir iyileşme elde etmeyi bekliyor.

• Avrupa dışında Sağlık primlerindeki büyüme dikkat çekiciydi, Meksika ve Türkiye’de önemli artışlar görüldü.

Şirket Görünümü

• AXA, 2024 için %6 ila %8’lik hedef aralığında sürekli temel EPS büyümesi bekliyor.

• Şirket, 25 ila 30 puanlık sermaye üretimi rehberliğinin üst sınırına ulaşmayı bekliyor.

• 2025 yılına kadar İngiltere Sağlık segmentinin kârlılığa dönmesi öngörülüyor.

Olumsuz Öne Çıkanlar

• Esas olarak iş karması ve finansal varsayımlar nedeniyle NBV marjında 50 baz puanlık bir düşüş bildirildi.

• Unit-Linked ürünlerinde 600 milyon Avro’luk net çıkış endişe verici.

• Fransa’da satışlar önemli ölçüde arttı ancak marjlar biraz daha düşüktü.

Olumlu Öne Çıkanlar

• Meksika ve Türkiye’de güçlü Sağlık primi büyümesi görüldü, Meksika’da %15 artış ve Türkiye’de neredeyse iki katına çıkış yaşandı.

• Şirket, P&C için büyüme hedefine ulaşma konusunda güvenli, 2025’te %4-5 büyüme tahmin ediyor.

• ABD’de kaza sigortası fiyatlandırması hızlanıyor, mal fiyatları %7-8 artıyor.

Eksikler

• Genel büyümeye rağmen, İsviçre ve Japonya’daki yüksek marjlı satışlar düştü.

• Yılın ikinci yarısı tipik olarak sermaye üretiminde daha düşük performans görüyor.

Soru-Cevap Öne Çıkanlar

• AXA, faiz oranları sabit kalırsa iskonto oranlarındaki 25 baz puanlık düşüşten 100 milyon Avro’luk bir etki bekliyor.

• Şirket, sermayeyi optimize etmek için P&C işinde dahili reasüransı artırıyor.

• Kaza rezervleri için altı aylık değerlendirme çalışmaları herhangi bir sorun ortaya çıkarmadı.

• Helene ve Milton kasırgalarından kaynaklanan hasarlar 200 milyon Avro olarak tahmin ediliyor.

• AXA, hayat ve sağlık reasüransı yapmıyor, yalnızca P&C’ye odaklanıyor.

• Monte dei Paschi ile potansiyel entegrasyon hakkındaki görüşmeler, ortak girişim anlaşmasının 2027’de sona ermesinden sonra gerçekleşebilir.

• AXA IM, asset management biriminin yaklaşan satışına rağmen tüm müşterilerini elinde tuttu ancak üçüncü taraf net girişleri daha düşüktü.

AXA (ticker: AXA), Group CEO’su Thomas Buberl’in liderliğinde, son kazanç açıklamasında yansıtıldığı gibi büyümeye tutarlı ve disiplinli bir yaklaşım sergiledi. Şirketin fiyatlandırma, müşteri sadakati ve çeşitlendirilmiş iş kollarına stratejik odaklanması, sürekli EPS büyümesi ve güçlü sermaye üretimi beklentileriyle olumlu bir finansal görünüme katkıda bulundu. Bazı bölgelerde daha düşük marjlar ve Unit-Linked ürün çıkışları konusundaki endişeler gibi bazı zorluklara rağmen, AXA uzun vadeli hedeflerini karşılama ve önde gelen küresel sigortacı konumunu koruma konusunda güvenini sürdürüyor.

InvestingPro Öngörüleri

AXA’nın son kazanç açıklamasında bildirilen güçlü finansal performansı, InvestingPro’dan elde edilen verilerle daha da destekleniyor. Şirketin piyasa değeri 78,7 milyar $ gibi etkileyici bir rakama ulaşıyor, bu da sigorta sektöründeki önemli varlığını yansıtıyor.

InvestingPro İpuçlarından biri, AXA’nın 45 yıl boyunca kesintisiz temettü ödemelerini sürdürdüğünü vurguluyor, bu da şirketin hissedar getirilerine ve finansal istikrara olan bağlılığını gösteriyor. Bu durum, şirketin bildirdiği güçlü %221’lik Solvency II oranı ve beklenen %6 ila %8’lik temel EPS büyümesiyle uyumlu.

Şirketin 10,6’lık F/K oranı, AXA hissesinin kazanç potansiyeline göre düşük değerlenmiş olabileceğini gösteriyor. Bu, AXA’nın yakın vadeli kazanç büyümesine göre düşük bir F/K oranıyla işlem gördüğünü belirten başka bir InvestingPro İpucuyla birlikte özellikle ilgi çekici. Bu, şirketin öngörülen büyümesi ve güçlü piyasa konumu göz önüne alındığında yatırımcılar için çekici bir nokta olabilir.

AXA’nın 2024 yılının ikinci çeyreği itibariyle son on iki aylık geliri 97 milyar $’a ulaştı ve %6,25’lik bir büyüme oranı kaydetti. Bu, kazanç açıklamasında bildirilen toplam gelirlerdeki %7’lik artışla uyumlu olup, farklı raporlama dönemlerinde tutarlı bir büyüme gösteriyor.

InvestingPro’nun AXA için 8 ek ipucu sunduğunu belirtmek önemli, bu da yatırımcılara şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha kapsamlı bilgiler sağlıyor.

Kazanç açıklaması çeşitli sektörlerde güçlü performans vurgulamasına rağmen, bir InvestingPro İpucu AXA’nın zayıf brüt kâr marjlarından muzdarip olduğunu belirtiyor. Bu, 2024’ün ikinci çeyreği itibariyle son on iki ay için %15,1’lik brüt kâr marjında yansıtılıyor. Ancak bu, sigorta sektörünün tipik marj yapıları bağlamında değerlendirilmelidir.

Genel olarak, InvestingPro verileri ve ipuçları, kazanç açıklaması bilgilerini tamamlayarak AXA’nın finansal durumu ve piyasa performansı hakkında daha bütünsel bir bakış açısı sunuyor. Bu öngörüler, şirketin güçlü piyasa varlığını ve sürekli büyüme potansiyelini pekiştirirken, aynı zamanda yatırımcıların yakından izlemek isteyebileceği alanları da vurguluyor.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.