Barclays, Victoria’s Secret’in derecelendirmesini “eşit ağırlık”a yükseltti, yukarı yönlü potansiyel görüyor

Barclays, Çarşamba günü tarihli bir notta Victoria’s Secret & Co.’nun derecelendirmesini “düşük ağırlık”tan “eşit ağırlık”a yükseltti. Bu, hisse senedinin risk ve getiri profiline dair daha dengeli bir görüşü yansıtıyor.
Bu yükseltme, şirketin yıllarca süren pazar payı kayıplarının ardından istikrar belirtileri göstermesiyle geliyor ve Barclays analistleri, en kötünün artık geride kalmış olabileceğine inanıyor.
Bu yükseltmenin nedenlerinden biri, Victoria’s Secret’taki yakın zamandaki liderlik değişikliği. Eylül 2024’te CEO olarak atanan Hillary Super, sektöre neredeyse 30 yıllık perakende deneyimi getiriyor.
Barclays, Super’ı markayı temel güçlerine, özellikle iç giyim ve giyim kategorilerine geri döndürmede kilit rol oynayacak biri olarak görüyor.
Sektör hakkındaki derin bilgisi ve Victoria’s Secret’ın temel tüketicisini anlamaya odaklanması, şirketin toparlanma planını uygulamasına yardımcı olacak kritik varlıklar olarak görülüyor.
Anlamlı değişiklikler 2025’e kadar tam olarak gerçekleşmeyebilse de, Super’ın liderliği şimdiden marka için olumlu bir değişim olarak değerlendiriliyor.
Barclays ayrıca Victoria’s Secret’ın envanter yönetimini iyileştirme konusunda ilerleme kaydettiğini ve bunun önümüzdeki çeyreklerde kârlılığı artırmasının beklendiğini belirtti.
Şirket, arz ve talep arasında daha iyi bir uyum olduğunu gösteren üç ardışık çeyrekte pozitif satış-envanter büyümesi kaydetti.
Bu durum, mağazalara taze, yeni ürünler gelirken ve eski envanter temizlenirken daha yüksek brüt marj beklentilerine yol açtı.
Barclays’e göre, envanter verimliliğindeki bu iyileşmeler, şirketin toparlanma ve pazar gücünü yeniden kazanma yeteneğinde önemli bir faktör olabilir.
Ek olarak, aracı kurum Victoria’s Secret’ın temel marka kimliğine dönüşünü toparlanmanın kilit bir bileşeni olarak işaret etti.
Şirket, iç giyimdeki marka mirasına sadık kalırken ürün inovasyonu yoluyla müşteri tabanıyla yeniden bağlantı kuruyor.
Victoria’s Secret Dream Bra ve VSX Sport serisi gibi yeni ürün lansmanları, tüketicilerden olumlu tepki aldı.
Marka temellerine bu dönüş, ikonik Victoria’s Secret Moda Gösterisi’nin yeniden başlatılması gibi yeni pazarlama girişimleriyle birleştiğinde müşterilerle rezonans oluşturmaya başlıyor.
Barclays analistleri ayrıca Victoria’s Secret’ın kısa vadeli kazanç beklentilerini yükseltme nedeni olarak gösterdi.
Analistler, “2Q24 kazanç görüşmesinde tam yıl rehberliğinin yükseltilmesini not ederken, 2H24 konsensüs hisse başına kazancının yeterince düşük olduğunu görüyoruz” dedi. Şirket bu muhafazakar kriterleri karşılar veya aşarsa, mevcut piyasa beklentilerinin üzerinde performans gösterebilir.
Bu nedenle Barclays, Victoria’s Secret için fiyat hedefini 23 dolardan 25 dolara yükseltti. Bu, 16 Eylül itibariyle 23,57 dolar olan mevcut fiyata göre %6,1’lik potansiyel bir yükselişi yansıtıyor.
Hisse senedi istikrar belirtileri gösterse de, Barclays temkinli kalmaya devam ediyor ve daha iyimser bir duruş almadan önce sürdürülebilir bir toparlanmanın daha fazla kanıtının gerekli olacağını belirtiyor.
Özellikle aracı kurum, hisselerin daha agresif bir şekilde biriktirilmesini tavsiye etmeden önce pazar payında iyileşmeler, devam eden satış büyümesi ve yeni ürün stratejilerinin başarılı bir şekilde uygulanmasını bekliyor.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.