Dolar 35,2193
Euro 36,6763
Altın 2.962,85
BİST 9.686,04
Adana Adıyaman Afyon Ağrı Aksaray Amasya Ankara Antalya Ardahan Artvin Aydın Balıkesir Bartın Batman Bayburt Bilecik Bingöl Bitlis Bolu Burdur Bursa Çanakkale Çankırı Çorum Denizli Diyarbakır Düzce Edirne Elazığ Erzincan Erzurum Eskişehir Gaziantep Giresun Gümüşhane Hakkari Hatay Iğdır Isparta İstanbul İzmir K.Maraş Karabük Karaman Kars Kastamonu Kayseri Kırıkkale Kırklareli Kırşehir Kilis Kocaeli Konya Kütahya Malatya Manisa Mardin Mersin Muğla Muş Nevşehir Niğde Ordu Osmaniye Rize Sakarya Samsun Siirt Sinop Sivas Şanlıurfa Şırnak Tekirdağ Tokat Trabzon Tunceli Uşak Van Yalova Yozgat Zonguldak
İstanbul 12°C
Hafif Yağmurlu
İstanbul
12°C
Hafif Yağmurlu
Sal 15°C
Çar 11°C
Per 9°C
Cum 10°C

JPMorgan, Viasat hisselerini düşük Dünya yörüngesi riskleri nedeniyle Nötr’e düşürdü, hisseler geriledi

JPMorgan, Viasat hisselerini düşük Dünya yörüngesi riskleri nedeniyle Nötr’e düşürdü, hisseler geriledi

JPMorgan, Viasat hisselerini düşük Dünya yörüngesi riskleri nedeniyle Nötr’e düşürdü, hisseler geriledi
17 Eylül 2024 16:45
56
JPMorgan analistleri Salı günü Viasat (VSAT) için derecelendirmelerini, düşük Dünya yörüngesi (LEO) kaynaklı artan tehdit nedeniyle Ağırlık Verilmiş’ten Nötr’e revize etti.

VSAT hisseleri piyasa öncesi işlemlerde yaklaşık %5 düştü.

Geçen hafta, United Airlines (UAL) uçuş içi bağlantı (IFC) için 1.000’den fazla ana hat uçağını Starlink’e geçirme planlarını duyurdu. Gelecek yıl denemelerle başlaması beklenen bu geçiş, şu anda United’ın filosunun bir kısmı için uydu kapasitesi sağlayan Viasat’ın hizmetini etkilemesi bekleniyor.

Finans firması, bu değişiklik nedeniyle Viasat’ın 2025 mali yılı için öngörülen gelirinin yaklaşık 60-80 milyon dolar veya %1-2’sini kaybedebileceğini tahmin ediyor. Bu rakam, hem doğrudan Viasat tarafından hizmet verilen hem de Viasat’ın uydu kapasitesine dayanan LiveTV/Thales sistemlerini kullanan yaklaşık 500 uçağın etkileneceği varsayımına dayanıyor. Tam etkinin, mevcut IFC sözleşmelerinin sona ermesiyle 2027 takvim yılına kadar gerçekleşmesi bekleniyor.

LOT Polish Airlines, Korean Air, Royal Jordanian Airlines ve Icelandair ile yapılan son sözleşme kazanımlarına rağmen, United Airlines’ın bu geçişi, Viasat’ın IFC ve daha geniş mobilite segmentlerindeki uzun vadeli pazar payı için potansiyel bir risk işaret ediyor.

Analistler, “VSAT’ın ticari IFC’deki lider pazar payının yerinden edilmesinin muhtemelen biraz zaman alacağına ve rakiplerden önemli bir uygulama gerektireceğine inanırken, güçlü bir Starlink’e karşı uzun vadede bahse girmek zor, yeni kazanımların/RFP’lerin payını marjinal olarak etkilese bile,” diye açıkladı.

“Rekabet korkularının (kısa vadede) abartıldığına inanıyoruz, ancak geçen haftaki duyurudan sonra hisseler üzerindeki rekabet gölgesinin dağıtılmasının zor olmasını bekliyoruz.”

JPMorgan’a göre bu, daha büyük düşük Dünya yörüngesi (LEO) payı kazanımlarına doğru önemli bir değişimin başlangıcı olabilir.

Analistler, “Görüşümüze göre, havayolları giderek filolarında tek kaynaklı bir IFC sağlayıcısı/çözümüne geçerse, LEO’nun geleneksel GEO sağlayıcılarının yerini alması hızlanan bir oranda gerçekleşebilir,” diye belirtti.

Bununla birlikte, Viasat’ın Savunma ve İleri Teknoloji segmenti bazı değerleme desteği sağlıyor ve bu da JPMorgan’ın zorluklara rağmen Nötr derecelendirmesini korumasına neden oluyor.

Mobilite gelirindeki beklenen düşüşü yansıtarak, JPMorgan ayrıca Viasat için fiyat hedefini önceki 29 dolardan 15 dolara düşürdü.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.

ETİKETLER:
YORUMLAR

Henüz yorum yapılmamış. İlk yorumu yukarıdaki form aracılığıyla siz yapabilirsiniz.