Kazanç Görüşmesi: Mercury Systems Q1 Siparişlerinde %29 Artış Bildirdi

Havacılık ve savunma teknolojisinde uzmanlaşmış bir şirket olan Mercury Systems, 2025 mali yılının ilk çeyrek kazanç görüşmesini gerçekleştirdi ve siparişlerde yıllık bazda önemli bir artış ile rekor düzeyde birikmiş sipariş açıkladı. Şirket, Q1 siparişlerinde %29 artışla 247,7 milyon dolara ulaştığını ve birikmiş siparişlerin geçen yıla göre %16 artışla 1,3 milyar doları aştığını bildirdi. Çeyrek geliri %13 artışla 204,4 milyon dolar olurken, düzeltilmiş FAVÖK 21,5 milyon dolar olarak gerçekleşti. 20,9 milyon dolarlık negatif serbest nakit akışına rağmen, bu rakam geçen yıla göre önemli bir iyileşmeyi temsil ediyor. Yönetim, öngörülebilir performans, organik büyüme, marj genişlemesi ve iyileştirilmiş serbest nakit akışına odaklanarak iyimser kalmaya devam ediyor ve 2025 mali yılının ikinci yarısında gelir artışı ve düşük çift haneli düzeltilmiş FAVÖK marjları bekliyor.

Önemli Noktalar

• Mercury Systems’in Q1 siparişleri yıllık bazda %29 artışla 247,7 milyon dolara ulaştı.

• Rekor seviyede birikmiş sipariş elde edildi, şu anda geçen yıla göre %16 artışla 1,3 milyar doların üzerinde.

• Q1 geliri yıllık bazda %13 artışla 204,4 milyon dolara yükseldi.

• Q1 için düzeltilmiş FAVÖK %10,5 marjla 21,5 milyon dolar olarak gerçekleşti.

• Şirket 20,9 milyon dolar negatif serbest nakit akışı bildirdi, ancak bu yıllık bazda 26,2 milyon dolarlık bir iyileşmeyi temsil ediyor.

• Yönetim, 2025 mali yılının ikinci yarısı için iyimser ve düşük çift haneli düzeltilmiş FAVÖK marjlarını hedefliyor.

Şirket Görünümü

• 2025 mali yılının ilk yarısında gelirin yıllık bazda sabit kalması, ikinci yarıda ise performansın iyileşmesi bekleniyor.

• Mercury Systems, pazar üstü büyüme ve gelişmiş nakit akışı dönüşümü için stratejik olarak konumlandırılmış durumda.

• Yönetim, zaman içinde düşük ila orta %20’lik düzeltilmiş FAVÖK marjlarına ve %50’lik serbest nakit akışı dönüşümüne ulaşma konusunda iyimser.

Olumsuz Öne Çıkanlar

• Q1’de brüt marj, ağırlıklı olarak daha yüksek üretim düzeltmeleri nedeniyle %27,9’dan %25,3’e düştü.

• Şirket 17,5 milyon dolar GAAP net zarar bildirdi, ancak bu geçen yılın 36,7 milyon dolarlık zararına göre bir iyileşme.

Olumlu Öne Çıkanlar

• Askeri uygulamalar için önemli siparişler, güçlü müşteri güvenini ve üretime odaklı bir sipariş stratejisini gösteriyor.

• Ortak İşleme Mimarisi programının geliştirmeden üretime geçişinin yılın ikinci yarısında geliri olumlu etkilemesi bekleniyor.

Eksikler

• Genel iyileşmelere rağmen, Q1 brüt marjları yüksek tek haneli rakamların biraz üzerindeydi ve Q2’de azalan hacim nedeniyle marjlar etkilenebilir.

Soru-Cevap Öne Çıkanlar

• Q1 siparişlerinin %90’ından fazlası üretimle ilgiliydi, bu da beklenen 80/20 karışım normalleşmesine doğru bir geçişi işaret ediyor.

• Ar-Ge harcamaları, artan müşteri finansmanlı geliştirme ile yükseliş trendinde.

• İşgücü ve tedarik zinciri sorunları şirketin performansını önemli ölçüde etkilemedi, teslim süreleri istikrarlı kaldı.

Kritik görev havacılık ve savunma teknolojisinde lider olan Mercury Systems (MRCY), güçlü siparişler ve yılın geri kalanı için umut verici bir görünümle 2025 mali yılına sağlam bir başlangıç sundu. Şirketin operasyonel mükemmellik ve stratejik büyümeye odaklanması, brüt marjlar ve net zararlardaki bazı zorluklara rağmen, gelecek için iyi bir konumda olduğunu gösteriyor. Geliştirilmiş finansal performansa giden net bir yolla Mercury Systems, sektöründe izlenmesi gereken bir şirket olmaya devam ediyor.

InvestingPro Öngörüleri

Mercury Systems’in (MRCY) son kazanç görüşmesi, siparişler ve birikmiş siparişlerde umut verici bir büyüme gösteren, ancak bazı finansal zorluklarla karşı karşıya olan bir geçiş şirketinin resmini çiziyor. Bu anlatı, InvestingPro’dan elde edilen verilerle daha da zenginleşiyor.

InvestingPro verilerine göre, Mercury Systems’in piyasa değeri 2,37 milyar dolar olup, havacılık ve savunma sektöründeki önemli varlığını yansıtıyor. Şirketin son on iki aydaki geliri 858,72 milyon dolar olarak gerçekleşti ve bu, kazanç görüşmesinde bahsedilen büyüme yörüngesiyle uyumlu. Ancak, bu dönemde gelir büyümesinin -%7,4 olduğunu belirtmek önemli, bu da şirketin aşmaya çalıştığı bazı zorlukları gösteriyor.

Bir InvestingPro İpucu, Mercury Systems’in orta düzeyde borçla faaliyet gösterdiğini vurguluyor. Bu, özellikle şirketin kazanç görüşmesinde bahsedilen serbest nakit akışını iyileştirme odağı göz önüne alındığında olumlu bir faktör olarak görülebilir. Orta düzeydeki borç seviyesi, şirketin büyüme stratejisini yönetirken finansal esneklik sağlıyor.

Bir diğer ilgili InvestingPro İpucu, likit varlıkların kısa vadeli yükümlülükleri aştığını belirtiyor. Bu, şirketin finansal durumunu iyileştirme çabalarıyla uyumlu ve yönetimin 2025 mali yılının ikinci yarısı için iyimser görünümünü destekliyor.

Mercury Systems’in son on iki ayda -%10,84’lük bir faaliyet geliri marjı ile kârlı olmadığını belirtmek önemli, ancak analistler şirketin bu yıl kârlı olacağını öngörüyor. Bu projeksiyon, yönetimin mali yılın ikinci yarısında performans ve marj genişlemesi beklentileriyle örtüşüyor.

Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro Mercury Systems’in finansal sağlığı ve gelecek beklentileri hakkında daha derin içgörüler sağlayabilecek ek ipuçları ve metrikler sunuyor. Aslında, InvestingPro’da bilinçli yatırım kararları almak isteyenler için değerli olabilecek 7 ek ipucu bulunmaktadır.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.