Fresenius Medical Care zorluklara rağmen büyümeyi özetliyor

Diyaliz hizmetleri ve ürünlerinin önde gelen sağlayıcısı Fresenius Medical Care (NYSE: FMS), [belirli tarih]’te gerçekleşen 2024 Üçüncü Çeyrek Kazanç Görüşmesi’nde sağlam bir operasyonel ve finansal performans rapor etti. CEO Helen Giza, şirketin ABD’de ilk kez pozitif altta yatan aynı pazar tedavi büyümesi ve uluslararası alanda %3’lük bir artış kaydettiğini açıkladı.

Yüksek ölüm oranları ve kasırga etkilerine rağmen Fresenius, %2’lik organik gelir büyümesi elde etti ve tüm yıl için faaliyet geliri tahminini %16-%18’e yükseltti.

Önemli Noktalar

• Fresenius Medical Care %2’lik organik gelir büyümesi ve %10’luk faaliyet geliri artışı rapor ediyor.
• Şirket, mevcut %9,8’lik marjıyla 2025 hedefi olan %10-%14’lük marj hedefine yaklaşıyor.
• FME25 programından elde edilen tasarruflar, üçüncü çeyrek sonunda 173 milyon Avro’ya ulaşarak 2024 için belirlenen ilk hedefi aştı.
• Fresenius, 2025 sonlarında HDF özellikli 5008X makinesinin ABD lansmanına hazırlanıyor ve tedarik zinciri optimizasyonuna odaklanıyor.
• Şirket, sanal enerji alım anlaşmalarının (vPPA) kazançları olumsuz etkilemesine rağmen 2040 yılına kadar karbon nötrlüğü taahhüdünü sürdürüyor.
• Personel seviyeleri iyileşti ve şirket, düşük performans gösteren klinikleri potansiyel kapatma için seçici olarak gözden geçiriyor.

Şirket Görünümü

• Fresenius, 2024 için gelir büyümesi tahminini doğruluyor.
• Tüm yıl için faaliyet geliri büyüme beklentisi %16-%18’e yükseltildi.
• Gelecek stratejilerin detaylandırılacağı Sermaye Piyasaları Günü 17 Haziran 2025’te Londra’da planlandı.

Olumsuz Noktalar

• Değer bazlı bakım, faaliyet gelirini 20 milyon Avro ile 40 milyon Avro arasında olumsuz etkiledi.
• Yüksek ölüm oranları ve kasırga etkileri gibi zorluklar devam ediyor.
• vPPA’lar üçüncü çeyrekte kazançları 24 milyon Avro olumsuz etkiledi.

Olumlu Noktalar

• Humacyte yeniden değerlemesi ve eski portföy optimizasyonu gibi özel kalemlerden olumlu etkiler.
• ABD geliri, daha yüksek tedavi hacimleri nedeniyle %1 arttı.
• Uluslararası segment %4’lük gelir büyümesi rapor etti.

Eksikler

• Bakım Hizmetleri, büyük ölçüde elden çıkarmalar nedeniyle üçüncü çeyrekte %2’lik gelir düşüşü yaşadı.

Soru-Cevap Öne Çıkanlar

• CEO Helen Giza, kasırgaların operasyonlar üzerindeki etkisini ele aldı ve hızlı çözüm belirtildi.
• Aşırı ölüm oranları yüksek kalmaya devam ediyor ve büyüme beklentilerini etkiliyor, ancak normalleşme bekleniyor.
• Şirket, ölüm oranları ve hasta girişi iyileşmelerine bağlı olarak %2-3’lük büyüme oranına dönme konusunda güven duyuyor.

Fresenius Medical Care bu çeyrekte yüksek ölüm oranları ve kasırgaların etkisi gibi çeşitli zorluklarla karşılaşmış olsa da, diyaliz hastaları için hizmet sürekliliğini korumayı ve büyüme elde etmeyi başarmıştır. Şirketin operasyonel verimlilik ve FME25 programı gibi stratejik girişimlere odaklanması, önemli tasarruflar sağlayarak olumlu bir finansal görünüme katkıda bulunmuştur.

Fresenius yeni ürün lansmanlarına hazırlanırken ve sürdürülebilirlik taahhüdünü sürdürürken, şirket yönetimi mevcut zorlukların üstesinden gelme ve uzun vadeli büyüme hedeflerine ulaşma konusunda güven ifade etmiştir.

InvestingPro Öngörüleri

Fresenius Medical Care’in 2024 üçüncü çeyreğindeki sağlam performansı, InvestingPro’dan alınan birkaç önemli metrikte yansıtılmaktadır. Şirketin 2024 üçüncü çeyreği itibariyle son on iki ay için 14,52 olan F/K Oranı (Düzeltilmiş), özellikle şirketin büyüme beklentileri göz önüne alındığında nispeten cazip bir değerleme olduğunu gösteriyor. Bu, FMS’nin “Kısa vadeli kazanç büyümesine göre düşük bir F/K oranında işlem gördüğü” yönündeki InvestingPro İpucu ile uyumludur.

Şirketin 2024 üçüncü çeyreği itibariyle son on iki aylık geliri 21,42 milyar $ olarak gerçekleşirken, brüt kar marjı %25,13 oldu. Gelir büyümesi -%1,15 ile hafif negatif olsa da, bu durum kazanç görüşmesinde belirtilen yüksek ölüm oranları ve kasırga etkileri gibi zorluklar bağlamında değerlendirilmelidir.

Önemli bir nokta, bir InvestingPro İpucu’nun vurguladığı gibi, Fresenius Medical Care’in 27 yıl boyunca kesintisiz olarak temettü ödemelerini sürdürmesidir. Bu, şirketin finansal istikrarını ve hissedar getirilerine olan bağlılığını göstermektedir ki bu, son çeyreklerde yaşanan zorluklar göz önüne alındığında özellikle dikkat çekicidir.

Şirketin FME25 program tasarruflarında görüldüğü gibi operasyonel verimliliğe odaklanması, 2024 üçüncü çeyreği itibariyle son on iki ay için %8,21’lik faaliyet geliri marjında yansıtılmaktadır. Bu metrik, kazanç görüşmesinde belirtilen 2025 yılı için %10-%14’lük marj hedefine doğru şirketin ilerlemesini desteklemektedir.

InvestingPro İpuçları ayrıca FMS’nin 52 haftalık zirvesine yakın işlem gördüğünü gösteriyor ki bu, kazanç görüşmesinde tartışılan olumlu görünüm ve yükseltilen rehberlikle uyumludur. Hisse senedinin %22,29’luk 1 yıllık fiyat toplam getirisi, yatırımcıların şirketin performansına ve stratejisine olan güvenini daha da vurgulamaktadır.

Daha kapsamlı öngörüler arayan yatırımcılar için, InvestingPro Fresenius Medical Care’in finansal durumu ve gelecek beklentileri hakkında daha derin bir anlayış sağlayabilecek ek ipuçları ve metrikler sunmaktadır.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.