Yum China güçlü büyüme ve franchise genişlemesi bildiriyor

Yakın zamanda gerçekleşen bir kazanç görüşmesinde, Yum China Holdings Inc. (YUMC) 2024’ün üçüncü çeyreğinde güçlü bir performans sergiledi ve sistem satışları yıllık bazda %4 büyüdü. Şirketin temel faaliyet kârı %18 artarken, seyreltilmiş hisse başına kazanç (EPS) %32 yükseldi. Yum China’nın CEO’su Joey Wat, özellikle KFC ve Pizza Hut için franchise modelinin genişlemesini ve 1.200’den fazla yeni mağaza açılışını vurguladı. Şirket ayrıca 2024’ten 2026’ya kadar hissedarlara 4,5 milyar dolar iade etme planlarını açıkladı.

Önemli Noktalar

• Sistem satışları yıllık bazda %4 arttı, KFC %6 ve Pizza Hut %2 büyüdü.

• Temel faaliyet kârı %18 büyüdü ve faaliyet kâr marjı %12,1’e yükseldi.

• Seyreltilmiş EPS %32 artış gösterdi ve net gelir 297 milyon dolara yükseldi, bu önceki yıla göre %21’lik bir artış.

• 2024’ün ilk dokuz ayında 1.200’den fazla yeni mağaza açıldı ve şirket 1.500 ila 1.700 yeni mağaza açma yıllık hedefini karşılama yolunda ilerliyor.

• Yeni KFC mağazaları için franchise karışımı %27’ye yükseldi ve franchise gelişimini daha da hızlandırma planları var.

• Şirket önümüzdeki üç yıl içinde hissedarlara 4,5 milyar dolar iade etmeyi hedefliyor, bu önceki planlara göre %50’lik bir artış.

Şirket Görünümü

• Yum China, geleneksel olarak 4. çeyrekte daha düşük satışlara rağmen uzun vadeli beklentileri konusunda güvenini koruyor.

• Şirket, gelecekteki büyümeyi desteklemek için operasyonel verimliliği ve inovasyonu sürdürmeyi bekliyor.

• Olumlu emtia fiyatları ve maliyet tasarrufu girişimlerinin pozitif görünümü desteklemesi bekleniyor.

Düşüş Gösteren Noktalar

• Tatil sezonu sonrası tüketici harcamaları temkinli kalmaya devam ediyor.

• Pizza Hut, değişken 4. çeyrek beklentileri arasında erişilebilirliği artırmak için fiyatlandırma stratejilerini ayarlıyor.

Yükseliş Gösteren Noktalar

• KFC’nin aynı mağaza satışları önceki yılın seviyelerinin %98’ine ulaştı.

• Teslimat satışları %18 büyüdü ve şimdi toplam satışların yaklaşık %40’ını oluşturuyor.

• KCOFFEE, müşteri bardaklarında %30’luk bir artışla güçlü bir performans gösterdi.

Eksik Kalan Noktalar

• KCOFFEE için spesifik artan kârlılık verileri açıklanmadı.

Soru-Cevap Öne Çıkanları

• Adrian Ding, hissedarlara sermaye iadesinin 3 milyar dolardan 4,5 milyar dolara yükseltildiğini doğruladı.

• Şirket, 2026’nın ötesinde serbest nakit akışının önemli bir kısmını hissedarlara iade etmeyi hedefliyor.

• Şirket birleşme ve satın alma fırsatlarını hissedar değeri yaratma potansiyeli açısından değerlendirecek.

Yum China’nın franchise operasyonlarını genişletme ve mağaza portföyünü optimize etme taahhüdü, büyümenin kilit bir itici gücü olmuştur. Şirketin Project Fresh Eye ve Project Red Eye gibi stratejik girişimleri, operasyonel verimlilik ve inovasyona katkıda bulunmuştur. Gıda güvenliği ve kalitesine odaklanma, şirketin sağlam kalite güvence sistemi ve dijital tedarik zincirine yaptığı yatırımla kanıtlandığı gibi çok önemlidir.

Şirketin sermaye tahsisi yaklaşımı, büyüme yatırımı ile hissedar getirileri arasında bir denge yansıtmakta olup, stratejik birleşme ve satın alma fırsatlarına açık kalırken hissedarlara sermaye iadesine artan bir taahhüt göstermektedir. KCOFFEE ve Pizza WOW gibi yeni konseptlerin olumlu performansı, Yum China’nın pazar taleplerine yenilik yapma ve uyum sağlama yeteneğini göstermektedir.

Genel olarak, Yum China’nın üçüncü çeyrek sonuçları ve stratejik planları, sürekli genişleme ve hissedarlar için değer yaratma konusunda net bir yol ile pazarda güçlü bir konumu işaret etmektedir.

InvestingPro Öngörüleri

Yum China Holdings Inc. (YUMC), hem son kazanç görüşmesi hem de InvestingPro’dan elde edilen ek verilerle kanıtlandığı üzere güçlü finansal sağlığını ve pazar konumunu göstermeye devam ediyor. Şirketin piyasa değeri 17,13 milyar dolar olup, Oteller, Restoranlar ve Eğlence sektöründeki önemli varlığını yansıtıyor.

InvestingPro verileri, YUMC’nin 2024 2. çeyreğine kadar son on iki aylık gelirinin 11,04 milyar dolara ulaştığını ve %6,77’lik bir büyüme oranı kaydettiğini gösteriyor. Bu, şirketin son kazanç görüşmesinde bildirilen yıllık bazda %4’lük sistem satışları büyümesi ile uyumlu. Şirketin kârlılığı, aynı dönem için 1,089 milyar dolarlık düzeltilmiş faaliyet geliri ve %9,86’lık faaliyet geliri marjı ile daha da vurgulanıyor.

Bir InvestingPro İpucu, YUMC’nin 8 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürdüğünü vurguluyor, bu da şirketin 2024’ten 2026’ya kadar hissedarlara 4,5 milyar dolar iade etme duyurusu ile tutarlı. Hissedar getirilerine olan bu bağlılık, şirketin %1,33’lük temettü getirisi ve son on iki ayda %23,08’lik etkileyici temettü büyümesi ile daha da destekleniyor.

Başka bir ilgili InvestingPro İpucu, yönetimin agresif bir şekilde hisse geri alımı yaptığını gösteriyor, bu da kazanç görüşmesinde bahsedilen şirketin artan sermaye iade stratejisi ile uyumlu. Bu yaklaşım sadece şirketin geleceğine olan güveni göstermekle kalmıyor, aynı zamanda son üç ayda %64,35’lik güçlü fiyat toplam getirisi ile kanıtlandığı gibi hisse senedi performansını da destekliyor.

Şirketin 21,2’lik fiyat/kazanç oranı (2024 2. çeyreğine kadar son on iki ay için düzeltilmiş), yatırımcıların YUMC’nin kazançları için bir prim ödemeye istekli olduğunu gösteriyor, muhtemelen büyüme beklentileri ve pazar konumu nedeniyle. Bu, başka bir InvestingPro İpucu’nda belirtildiği gibi, analistlerin şirketin bu yıl kârlı kalacağı yönündeki tahminleri ile daha da destekleniyor.

Daha kapsamlı öngörüler arayan yatırımcılar için, InvestingPro YUMC için 11 ek ipucu sunuyor ve şirketin finansal sağlığı ve pazar konumu hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.