Kazanç çağrısı: Thomson Reuters istikrarlı büyüme ve yapay zeka yatırımı görüyor

Thomson Reuters (TRI), 30 Ekim 2024 tarihinde açıkladığı 2024 üçüncü çeyrek kazançlarında %7’lik organik gelir büyümesi ve Büyük 3 segmentinde %9’luk artış bildirdi. Şirket, tam yıl organik gelir büyüme tahminini yaklaşık %7’ye yükseltirken, Büyük 3 segmentinin yaklaşık %8,5 büyümesi bekleniyor. Olumlu büyümeye rağmen, düzeltilmiş FAVÖK %4 düşüşle 609 milyon dolara geriledi ve düzeltilmiş hisse başına kazanç hafifçe 0,80 dolara düştü. Şirket ayrıca FindLaw işinin satışını duyurdu ve bunun organik gelir büyümesini 30 baz puan artırması bekleniyor.

Önemli Noktalar

• %7 organik gelir büyümesi ve Büyük 3 segmentinde %9 artış.

• Tam yıl organik gelir büyüme görünümü %7’ye, Büyük 3 için %8,5’e ayarlandı.

• Düzeltilmiş FAVÖK 609 milyon dolar, önceki yıla göre %4 düşüş.

• Düzeltilmiş hisse başına kazanç 0,80 dolar, yıllık bazda 0,82 dolardan hafif düşüş.

• İlk dokuz ayda serbest nakit akışı 1,40 milyar dolara yükseldi, %12 artış.

• FindLaw’ın Internet Brands’e 410 milyon dolara kadar satışı.

• Yapay zekaya önemli yatırımlar, yıllık harcama 200 milyon doların üzerinde.

• Yapay zeka yeteneklerini artırmak için Safe Sign Technologies ve Materia’nın stratejik satın alımları.

• Faiz oranı koşulları nedeniyle 2023’ün 3. ve 4. çeyreğinde hisse geri alımı yok.

Şirket Görünümü

• Şirket, inovasyon ve stratejik satın almalar yoluyla değer sunmaya odaklanıyor.

• 2025 ve 2026 için daha fazla rehberlik Şubat 2025’te sağlanacak.

• OECD küresel asgari vergi düzenlemeleri nedeniyle 2025’te efektif vergi oranının %19-%19,5’e yükselmesi bekleniyor.

Düşüş Gösteren Noktalar

• Düzeltilmiş FAVÖK ve hisse başına kazanç önceki yıla göre hafif düşüş gösterdi.

• Şirket, Safe Sign ve Materia’nın erken aşama girişimlerinin 2025’te zarar etmesini bekliyor.

Yükseliş Gösteren Noktalar

• FindLaw’ın satışının organik gelir büyümesini yaklaşık 30 baz puan olumlu etkilemesi bekleniyor.

• Şirket, özellikle Vergi & Muhasebe ve Denetim alanlarında Materia’dan gelen yeni yeteneklerin entegrasyonu konusunda iyimser.

Eksikler

• Gelir büyüme görünümü yükseltilmesine rağmen, FindLaw’ın elden çıkarılması nedeniyle toplam gelir büyüme rehberliği değişmedi.

• Uygun olmayan faiz oranı koşulları nedeniyle 2023’ün 3. ve 4. çeyreğinde hisse geri alımı yok.

Soru-Cevap Öne Çıkanlar

• 3. ve 4. çeyrekte NCIB veya hisse geri alımı yok, 2025’te potansiyel NCIB faiz oranlarına bağlı.

• Casetext beklentileri karşılıyor veya aşıyor, CoCounsel ürününde büyüme ve uluslararası genişleme var.

• FindLaw satışı, hala yasal gelirlerin %25’inden fazlasını temsil eden küçük hukuk firmalarına odaklanmanın azaldığını göstermiyor.

• %7’lik gelir büyümesi tahmininin itici güçleri arasında fiyatlandırma ve özellikle kurumsal segmentte iyileşen yeni satışlar yer alıyor.

Thomson Reuters, zorlu makroekonomik ortama rağmen dayanıklılık ve büyüme göstermeye devam ediyor. Şirketin yapay zeka ve hukuk sektörüne yaptığı stratejik yatırımlar, müşteri başarısına odaklanmasıyla birleştiğinde, uzun vadeli görünümün güvenli olduğunu gösteriyor. Thomson Reuters 2025 ve sonrası için daha fazla gelişmeye hazırlanırken, yatırımcılar ve sektör gözlemcileri bu girişimlerin şirketin finansal performansı ve pazar konumu üzerindeki etkisini dikkatle izleyecekler.

InvestingPro Öngörüleri

Thomson Reuters’in son kazanç raporu, InvestingPro’dan alınan birkaç önemli metrik ve öngörüyle uyumlu. Şirketin %7’lik organik gelir büyümesi ve artan tam yıl tahmini, InvestingPro verilerinin gösterdiği 77,12 milyar ABD doları piyasa değeri ile desteklenen güçlü pazar konumunu yansıtıyor.

Bir InvestingPro İpucu, Thomson Reuters’in “36 yıl boyunca kesintisiz temettü ödemelerini sürdürdüğünü” vurguluyor ve bu da şirketin finansal istikrarını ve hissedar getirilerine olan bağlılığını gösteriyor. Bu, özellikle ilk dokuz ayda serbest nakit akışının 1,40 milyar dolara yükselmesi, yıllık bazda %12 artış göstermesi açısından önemli.

Diğer bir önemli InvestingPro İpucu, Thomson Reuters’in “52 haftalık zirvesine yakın işlem gördüğünü” belirtiyor; hisse fiyatı 52 haftalık zirvesinin %96,8’inde. Bu, son kazançlarda bildirilen düzeltilmiş FAVÖK ve hisse başına kazançtaki hafif düşüşe rağmen, yatırımcıların şirketin performansına ve görünümüne olan güvenini gösteriyor.

InvestingPro tarafından bildirilen 32,95’lik fiyat/kazanç oranı, yatırımcıların Thomson Reuters’in hisseleri için prim ödemeye istekli olduklarını gösteriyor. Bu muhtemelen şirketin güçlü pazar konumu ve yapay zeka ile stratejik satın almalardaki büyüme beklentilerinden kaynaklanıyor.

InvestingPro’nun Thomson Reuters için 16 ek ipucu sunduğunu belirtmek önemli. Bu, yatırımcılara şirketin finansal sağlığı ve pazar konumu hakkında kapsamlı bir analiz sağlıyor. Bu öngörüler, özellikle Thomson Reuters’in son kazanç raporu ve stratejik hamleleri ışığında bilinçli kararlar almak isteyenler için oldukça değerli olabilir.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.