HF Sinclair Kazanç Çağrısı: 76 Milyon Dolar Net Zarar Bildirdi

Önde gelen enerji şirketi HF Sinclair Corporation (NYSE: DINO), 2024’ün üçüncü çeyreğinde 76 milyon dolar veya seyreltilmiş hisse başına 0,40 dolar net zarar açıkladı. Bu zarar, net geliri 172 milyon dolar azaltan özel kalemlerden etkilendi.

Zarara rağmen, düzeltilmiş net gelir 97 milyon dolar veya seyreltilmiş hisse başına 0,51 dolar oldu. Bu rakam, geçen yılın aynı dönemindeki 760 milyon dolar veya hisse başına 4,06 dolar olan düzeltilmiş net gelirden düşüktü. Çeyrek için düzeltilmiş FAVÖK, geçen yılın aynı döneminde bildirilen 1,2 milyar dolara kıyasla önemli bir düşüşle 316 milyon dolar olarak gerçekleşti. CEO Tim Go ve CFO Atanas Atanasov, kazanç çağrısında şirketin performansı ve stratejileri hakkında çeşitli konuları ele aldı.

Önemli Noktalar

• HF Sinclair, 2024’ün 3. çeyreğinde 76 milyon dolar net zarar ve 97 milyon dolar düzeltilmiş net gelir bildirdi.

• Şirketin düzeltilmiş FAVÖK’ü, 2023’ün 3. çeyreğindeki 1,2 milyar dolardan 316 milyon dolara düştü.

• Rafineri segmentinin düzeltilmiş FAVÖK’ü, daha yüksek rafine ürün satışlarıyla dengelenen daha düşük brüt marjlar nedeniyle 110 milyon dolara geriledi.

• Yenilenebilir enerji rekor satış hacimlerine ulaştı ancak düzeltilmiş FAVÖK 2 milyon dolara düştü.

• Marketing segmentinin FAVÖK’ü 22 milyon dolara yükselirken, Yağlayıcılar ve Özel Ürünler FAVÖK’ü 76 milyon dolara düştü.

• Midstream segmentinin düzeltilmiş FAVÖK’ü 112 milyon dolara yükseldi.

• HF Sinclair hissedarlara 222 milyon dolar geri ödeme yaptı ve hisse başına 0,50 dolar üç aylık temettü açıkladı.

• Şirket, %22’lik bir borç-sermaye oranı ile güçlü bir bilanço koruyor ve 2024 için 800 milyon dolar sermaye harcaması bekliyor.

Şirket Görünümü

• HF Sinclair, 2025’te operasyonel güvenilirlik ve hissedar getirilerine odaklanarak yaklaşık 800 milyon dolar ile 875 milyon dolar arasında sermaye harcaması yapmayı öngörüyor.

• Şirket, orta vadeli marj varsayımlarına güveniyor ve 2025’e kadar daha dengeli marjlar bekliyor.

• Karıştırıcı Vergi Kredisi’nden Karbon Yoğunluğu bazlı kredi sistemine geçiş için ayarlamalar yapılıyor.

Olumsuz Öne Çıkanlar

• 2024’ün 3. çeyreğindeki düzeltilmiş FAVÖK, önceki yıla göre önemli bir düşüş gösterdi.

• Yenilenebilir enerji segmentinin düzeltilmiş FAVÖK’ü, 2023’ün 3. çeyreğindeki 5 milyon dolardan 2 milyon dolara geriledi.

Olumlu Öne Çıkanlar

• Şirketin Midstream segmenti büyüme gösterdi ve düzeltilmiş FAVÖK 112 milyon dolara yükseldi.

• HF Sinclair, 1x’in altında net kaldıraç ve %11’lik yılbaşından bu yana nakit getirisi ile güçlü bir finansal pozisyona sahip.

• HEP işinin başarılı entegrasyonu, zayıf piyasa ortamında nakit akışını güçlendirdi.

Kaçırılanlar

• Şirket, önceki yılın yüksek düzeltilmiş net gelir ve FAVÖK rakamlarını yakalayamadı.

• Yağlayıcılar ve Özel Ürünler FAVÖK’ü, FIFO ücretleri nedeniyle düştü.

Soru-Cevap Öne Çıkanlar

• CEO Tim Go, rafineri işinin uzun vadeli potansiyelini ve şirketin güvenilirlik, varlık optimizasyonu ve fazla nakdin hissedarlara iadesi gibi stratejik önceliklerini tartıştı.

• Steve Ledbetter, midstream işinin büyüme potansiyelini ve entegre değer zincirini geliştirmeye odaklanmayı vurguladı.

• Matt Joyce, yağlayıcılar segmentini ele alarak organik büyüme ve bolt-on satın almaların potansiyeline odaklandı.

HF Sinclair Corporation’ın 2024 3. çeyrek kazanç çağrısı, şirket için zorlu bir dönemi ortaya koydu ve düzeltilmiş net gelir ve FAVÖK’te önemli düşüşler gösterdi. Bununla birlikte, şirket yöneticileri uzun vadeli stratejilerine ve finansal yönetimlerine olan güvenlerini sergileyerek, operasyonel verimlilik ve hissedar getirilerine bağlılıklarını vurguladılar. Mevcut piyasa zorluklarına rağmen, HF Sinclair gelecekteki büyüme ve istikrar için kendini konumlandırıyor.

InvestingPro Öngörüleri

HF Sinclair Corporation’ın (NYSE: DINO) zorlu üçüncü çeyrek sonuçlarına rağmen, InvestingPro verileri ve ipuçları şirketin finansal durumu ve piyasa değerlemesi hakkında ek bağlam sunuyor.

InvestingPro’ya göre, HF Sinclair’in piyasa değeri 7,79 milyar dolar ve fiyat-kazanç (F/K) oranı 7,88. Bu nispeten düşük F/K oranı, şirketin 52 haftalık düşük seviyesine yakın işlem görmesiyle birlikte, hisse senedinin geleneksel ölçütlere göre düşük değerlenmiş olabileceğini gösteriyor. Bu, DINO’nun “düşük gelir değerleme çarpanında işlem gördüğünü” belirten bir InvestingPro İpucu ile uyumlu.

Şirketin %4,9’luk temettü getirisi dikkat çekici. Özellikle DINO’nun 37 yıldır temettü ödemelerini sürdürdüğünü vurgulayan bir InvestingPro İpucu göz önüne alındığında, bu tutarlı temettü geçmişi, mevcut piyasa oynaklığı ışığında gelir odaklı yatırımcılar için cazip olabilir.

Bildirilen net zarara rağmen, InvestingPro İpuçları analistlerin şirketin bu yıl kârlı olacağını öngördüğünü ve son on iki ayda kârlı olduğunu ortaya koyuyor. Bu, son çeyrekteki zararın uzun vadeli bir trend değil, bir anomali olabileceğini gösteriyor.

DINO yönetiminin agresif bir şekilde hisse geri alımı yapması, şirketin uzun vadeli beklentilerine olan güveni gösterebilir. Ancak yatırımcılar, 13 analistin önümüzdeki dönem için kazanç tahminlerini aşağı yönlü revize ettiğinin farkında olmalıdır. Bu durum, kazanç çağrısında tartışılan zorlu piyasa koşullarını yansıtabilir.

Daha kapsamlı bir analiz isteyen okuyucular için, InvestingPro HF Sinclair’in finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha eksiksiz bir resim sunabilecek ek ipuçları ve öngörüler sunuyor.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.