Carriage Services Q3 sonuçlarında güçlü performans gösterdi, rehberliğini yükseltti

Cenaze ve mezarlık hizmetlerinin önde gelen sağlayıcılarından Carriage Services, Inc. (CSV), 2024’ün üçüncü çeyreğinde güçlü bir finansal performans sergiledi. Şirket, geçen yıla göre %11,3 artışla toplam 100,7 milyon dolar gelir elde ettiğini ve üst üste üçüncü çeyrekte de gelirinin 100 milyon doları aştığını açıkladı.

Bu büyüme, ön ödemeli mezarlık satışlarındaki önemli artış ve cenaze evi faaliyet gelirini artıran stratejik fiyatlandırma yaklaşımı ile desteklendi. Carriage Services ayrıca tam yıl finansal rehberliğini yükseltti ve borç azaltma çabalarında ilerleme kaydettiğini bildirdi.

Önemli Noktalar

• Üçüncü çeyrekte toplam gelir, geçen yılın aynı dönemine göre %11,3 artışla 100,7 milyon dolara ulaştı.

• Ön ödemeli mezarlık satışları %27,1 artarak 22,9 milyon dolara yükseldi.

• Cenaze evi faaliyet geliri %1,4 artarak 59,3 milyon dolara çıktı.

• Düzeltilmiş konsolide FAVÖK %26,7 artışla 30,7 milyon dolara ulaştı ve %30,5 marj elde edildi.

• Net gelir 9,9 milyon dolar olurken, GAAP hisse başına seyreltilmiş kazanç %110 artışla 0,63 dolara yükseldi.

• Tam yıl rehberliği yükseltildi, gelir tahmini 395 milyon dolar ile 405 milyon dolar arasında öngörülüyor.

• Genel giderler, kısmen Project Trinity harcamaları nedeniyle 14,2 milyon dolara yükseldi.

• Şirket yeni bir CFO arayışını sürdürüyor ve disiplinli sermaye tahsisi ile stratejik büyümeye odaklanmaya devam ediyor.

Şirket Görünümü

• Şirket, yıl sonu kaldıraç oranının 4,3x ile 4,6x arasında olmasını bekliyor.

• Dördüncü çeyrekte 1 milyon dolar ile 1,5 milyon dolar arasında faiz gideri azalması öngörülüyor.

• Yıl için düzeltilmiş serbest nakit akışının 55 milyon dolar ile 65 milyon dolar arasında olması bekleniyor.

• Sermaye harcamalarının başlangıçta tahmin edilen 20 milyon dolardan yaklaşık 18 milyon dolara düşmesi öngörülüyor.

• Şirket, 2024’te minimal FAVÖK etkisiyle 20 milyon dolar ile 30 milyon dolar arasında elden çıkarma bekliyor.

• Yöneticiler, 2025’e girerken ön ödemeli mezarlık satışları ve cenaze evi operasyonları için olumlu bir görünüm sergiliyor.

Olumsuz Noktalar

• Üçüncü çeyrekte cenaze sözleşme hacmi %1,2 düştü ve Ekim ayında benzer bir eğilim görüldü.

Olumlu Noktalar

• 2021’den bu yana ön ödemeli mezarlık satışlarında sürdürülebilir büyüme, önümüzdeki 4 ila 5 yıl için yıllık %10 ile %20 arasında hedeflenen büyüme oranı.

• Şirket, müşteri kazanımı ve satış stratejisini geliştirdi, etkili liderlik ve personel işe aldı.

• Yöneticiler, potansiyel satın almalar için güçlü bir boru hattı ve daha büyük varlıklara odaklanma ile 2025 için olumlu bir görünüme sahip.

Eksikler

• Project Trinity ve liderlik geliştirme girişimleri nedeniyle genel giderler arttı.

• Cenaze sözleşme hacminde hafif bir düşüş gözlendi.

Soru-Cevap Öne Çıkanlar

• Yöneticiler, fiyatlandırma stratejilerinin etkisini, hacim büyümesi ile enflasyonist maliyetleri absorbe etmek için fiyatlandırmayı dengelemeyi tartıştı.

• 2025 için düzeltilmiş genel giderlerin, özel kalemler hariç %13 ile %14 arasında olması bekleniyor.

• Şirket, operasyonel iyileştirmeleri desteklemek için yeni departmanlar kuruyor.

• Ön düzenlenmiş cenaze satış stratejisi hala gelişiyor ve gelecekteki büyüme için yüksek beklentiler var.

• Yöneticiler, beklenmedik ekonomik faktörler dışında önemli bir zorluk öngörülmediğinden, %30’luk konsolide FAVÖK marjını koruma konusunda güven ifade etti.

Carriage Services’in üçüncü çeyrek sonuçları, şirketin rekabetçi bir piyasada uyum sağlama ve gelişme yeteneğini gösteriyor. Artan gelir ve karlılık, uygulanan stratejik girişimler ve gelecekteki büyüme için iyimser bir görünümle Carriage Services, başarı yolunda ilerlemek için iyi bir konumda görünüyor. Şirketin disiplinli sermaye tahsisi ve müşteri deneyimlerini geliştirme taahhüdü, ileriye dönük stratejik vizyonunun temel taşı olmaya devam ediyor.

InvestingPro Öngörüleri

Carriage Services’in (CSV) güçlü üçüncü çeyrek performansı, InvestingPro’dan alınan birkaç önemli metrikte yansıtılıyor. Şirketin 2024’ün üçüncü çeyreği itibariyle son on iki aydaki %7,34’lük gelir büyümesi, çeyrek için bildirilen %11,3’lük toplam gelir artışıyla uyumlu. Bu büyüme trendi, 2024’ün üçüncü çeyreğindeki %11,26’lık üç aylık gelir artışıyla da destekleniyor ve şirketin raporladığı rakamlarla yakından örtüşüyor.

Şirketin karlılığı, kazanç raporunda belirtilen artan genel giderlere rağmen verimli operasyonları gösteren son on iki ay için %21,43’lük düzeltilmiş faaliyet geliri marjında görülüyor. Bu verimlilik aynı zamanda aynı dönemde %8,77’lik FAVÖK büyümesinde de yansıtılıyor ve bu, şirketin üçüncü çeyrek için bildirdiği %26,7’lik düzeltilmiş konsolide FAVÖK büyümesiyle uyumlu.

InvestingPro İpuçları, Carriage Services’in yakın vadeli kazanç büyümesine göre düşük bir F/K oranıyla işlem gördüğünü, 0,91’lik bir PEG oranına sahip olduğunu vurguluyor. Bu, şirketin yükseltilmiş tam yıl rehberliği ve 2025 için olumlu görünümü göz önüne alındığında, hisse senedinin değerinin altında olabileceğini gösteriyor.

Ek olarak, CSV çeşitli zaman dilimlerinde önemli getiriler gösterdi; son altı ayda %46,03’lük ve geçen yıl %79,63’lük dikkat çekici bir fiyat toplam getirisi elde etti. Bu güçlü getiriler, yatırımcıların şirketin performansına ve gelecek beklentilerine olan güvenini yansıtıyor.

Daha kapsamlı bir analiz isteyen okuyucular için, InvestingPro Carriage Services için 11 ek ipucu sunuyor ve şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha derin bilgiler sağlıyor.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.