Federated Investors, piyasa değişimleri ortasında karışık Q3 sonuçları bildiriyor

Federated Investors, Inc. (FHI), üçüncü çeyrek kazanç çağrısında karışık bir finansal performans bildirdi. Para piyasası ve sabit getirili varlıkların önemli katkılarıyla yönetim altındaki varlıklar (AUM) 800 milyar $ ile rekor seviyeye ulaştı.

Hisse senedi varlıklarında bazı çıkışlar olmasına rağmen, şirket yeni ürünler piyasaya sürdü ve alternatif özel piyasalarda büyüme gördü. Toplam üçüncü çeyrek geliri hafif artarken, tekrar etmeyen masraflar nedeniyle faaliyet giderleri azaldı. Şirket, sektör varlıklarında daha fazla büyüme bekliyor ve yeni bir hisse geri alım programı duyurdu.

Önemli Noktalar

• 800 milyar $ rekor AUM, para piyasası varlıkları 593 milyar $ ve sabit getirili varlıklar 100 milyar $.

• 1,4 milyar $’lık net çıkışa rağmen hisse senedi varlıkları 83,6 milyar $’a yükseldi.

• Dört aktif ETF ve bir kolektif yatırım fonu dahil olmak üzere yeni ürünler piyasaya sürüldü.

• Alternatif Özel Piyasalar kategorisi 20,7 milyar $’a büyüdü.

• Toplam Q3 geliri %1 artarak 5,9 milyon $’a yükseldi; faaliyet giderleri önemli ölçüde azaldı.

• 2025 Q4 için öngörülen vergi oranı %26 ile %28 arasında.

• Q4 başında yönetilen varlıklar yaklaşık 799 milyar $ seviyesindeydi.

Şirket Görünümü

• Fed’in faiz indirimleriyle kurumsal fon akışlarının artması bekleniyor.

• Sektör varlıklarının 2023 yıl sonuna kadar 7 trilyon $’a ulaşması öngörülüyor.

• Alternatif fonlarda büyüme fırsatları, müşteriler daha yüksek seviyelerde yeniden yatırım yapıyor.

Olumsuz Öne Çıkanlar

• Hisse senedi varlıklarında 1,4 milyar $ net çıkış yaşandı.

• Alternatifler sektöründe AUM’de 700 milyon $’lık düşüş.

• Strategic Value Dividend fonu çıkışlar yaşamaya devam ediyor.

Olumlu Öne Çıkanlar

• Para piyasası fonu varlıkları 447 milyar $ ile zirve yaptı.

• SEC’in para piyasası fonu reformlarına rağmen müşteri sadakati güçlü kaldı.

• Prime fonlar yıl içinde %25 büyüdü, sektörün %17’lik artışını geride bıraktı.

• Aktif ETF’ler ETF piyasasının yaklaşık %7’sini oluşturuyor ve daha fazla büyüme bekleniyor.

Eksikler

• Daha büyük perakende oyuncularla rekabet nedeniyle para piyasası fonlarında bazı pazar payı kayıpları.

• Q3’te yönetim ücretlerinden 5,9 milyon $ kontra gelir kaydedildi.

Soru-Cevap Öne Çıkanlar

• Şirket, “trilyonlarca” kullanılabilir sermaye ile kurumsal yatırımları çekme konusunda iyimser.

• Strategic Value Dividend fonu iyileşme gösterdi ancak gelecekteki girişler belirsiz.

• Yönetim, sürdürülebilir iş yönetimi ve büyüme fırsatlarına vurgu yaptı.

Federated Hermes yöneticileri, 2024’ün üçüncü çeyreğinde AUM’de güçlü bir artış bildirdi ve para piyasası ve sabit getirili varlıklarda dikkat çekici bir yükseliş kaydetti. Şirketin yeni ETF’ler ve yatırım fonları lansmanı dahil olmak üzere stratejik girişimleri, hisse senedi çıkışları ve alternatiflerdeki bazı zorluklara rağmen ürün tekliflerini güçlendirdi.

Prime fonlardaki büyüme trendi ve faiz oranları düştükçe kurumsal fon akışlarındaki beklenen artış, gelecekteki genişleme için umut verici bir tablo çiziyor. Ancak şirket, rekabetçi ortam ve devam eden piyasa koşulları değişimleri konusunda temkinli kalmaya devam ediyor.

Güçlü müşteri sadakati ve çeşitli bir müşteri tabanı ile Federated Hermes, sermaye yönetimi stratejilerine ve sürdürülebilir büyümeye odaklanırken dinamik finansal ortamda yoluna devam ediyor.

InvestingPro Öngörüleri

Federated Investors, Inc. (FHI), hem son kazanç raporunda hem de InvestingPro’dan elde edilen ek verilerde görüldüğü gibi finansal dayanıklılık ve büyüme potansiyelini göstermeye devam ediyor. Şirketin 800 milyar $’lık rekor yönetim altındaki varlıkları, 3,12 milyar $’lık piyasa değerinde yansıtılan güçlü piyasa konumuyla uyumlu.

InvestingPro verileri, FHI’nin 2024 Q3 itibariyle son on iki aydaki gelirinin 1,6 milyar $ olduğunu ve %0,44’lük mütevazı bir büyüme kaydettiğini gösteriyor. Bu, şirketin bildirdiği üçüncü çeyrek toplam gelirindeki hafif artışla uyumlu. Şirketin kârlılığı aynı dönem için %66,8’lik brüt kâr marjı ve %21,9’luk faaliyet geliri marjı ile sağlam kalmaya devam ediyor.

InvestingPro İpuçlarından biri, Federated Hermes’in 27 yıl boyunca kesintisiz temettü ödemelerini sürdürdüğünü vurguluyor. Bu etkileyici istikrarlı temettü geçmişi, şirketin finansal istikrarını ve hissedar getirilerine olan bağlılığını gösteriyor. Mevcut temettü getirisi %3,21 ve son on iki ayda %10,71’lik dikkat çekici bir temettü büyümesi kaydetti, bu da gelir odaklı yatırımcılar için cazip bir seçenek haline getiriyor.

Bir diğer ilgili InvestingPro İpucu, FHI’nin nakit akışlarının faiz ödemelerini yeterince karşılayabildiğini gösteriyor. Bu finansal sağlık göstergesi, şirketin gelecekteki büyüme planları ve duyurulan hisse geri alım programı göz önüne alındığında borç yükümlülüklerini etkin bir şekilde yönetme kabiliyetini destekliyor.

Şirketin hisse performansı güçlü oldu ve en son verilere göre bir yıllık fiyat toplam getirisi %30,92 olarak gerçekleşti. Bu üstün performans, başka bir InvestingPro İpucu’nda belirtildiği gibi FHI’nin 52 haftalık zirvesine yakın işlem gördüğü gerçeğinde yansıtılıyor. Hisse senedinin mevcut fiyatı 52 haftalık zirvesinin %95,88’i, bu da yatırımcıların şirketin beklentilerine olan güvenini gösteriyor.

Federated Hermes’in finansal durumu ve büyüme potansiyeli hakkında daha derin bir anlayış arayan yatırımcılar için InvestingPro ek ipuçları ve metrikler sunuyor. Aslında, FHI için 8 tane daha InvestingPro İpucu mevcut ve yatırım kararlarını bilgilendirmek için kapsamlı bir analiz sağlıyor.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.