Bidco, N Brown’u 191 milyon sterlinlik nakit anlaşmayla satın alacak, hisseler yükselişe geçti

Çarşamba günü, Joshua Alliance’ın sahibi olduğu Bidco, N Brown Group plc’yi yaklaşık 191 milyon sterlin değerleyen bir işlemle satın almayı kabul etti. Satın alma, mahkeme onaylı bir düzenleme planı aracılığıyla gerçekleştirilecek ve bunun sonucunda Bidco, Joshua Alliance’ın halihazırda elinde bulundurduğu hisseler hariç, N Brown’un ihraç edilmiş ve ihraç edilecek tüm hisse sermayesine sahip olacak.

Son Uygulanabilir Tarih’teki iş kapanışı itibariyle, Joshua Alliance N Brown’un hisse sermayesinin yaklaşık %6,6’sını kontrol ederken, Alliance Ailesi Konseri Tarafı’nın diğer üyeleri ek olarak %53,4’ünü elinde bulunduruyordu. Satın alma koşulları, Joshua Alliance hariç N Brown hissedarlarına, ellerinde bulunan her hisse için 40p nakit alma hakkı tanıyor; bu da N Brown hisselerinin son dönemdeki işlem fiyatına göre önemli bir prim teşkil ediyor.

Nakit teklif, 12 aylık hacim ağırlıklı ortalama kapanış fiyatına göre %111,0, 90 günlük döneme göre %63,8 ve Son Uygulanabilir Tarih’teki iş kapanışındaki fiyata göre %48,1 prim yansıtıyor. Alternatif olarak, uygun hissedarlar Bidco’da borsada işlem görmeyen adi hisseleri tercih edebilirler, ancak bu hisseler belirli istisnalar dışında listelenmiş veya devredilebilir olmayacak.

Satın alma sonrası yapılacak olan hisse senedi ihracı teklifi, hissedarlara yeni Bidco adi hisselerine abone olma imkanı tanıyarak Bidco Grubu’na ek işletme sermayesi sağlayacak. Bu, Bidco’nun N Brown’un AIM piyasasında listelenmesinin, mevcut hissedar yapısı ve sınırlı işlem likiditesi göz önüne alındığında faydalı olmadığı inancını takip ediyor. Bidco, bu satın almayı N Brown’un uzun vadeli büyümesini desteklemek ve gerekli sermaye ve uzmanlığı sağlamak için bir fırsat olarak görüyor.

Rothschild & Co tarafından danışmanlık verilen N Brown Bağımsız Yöneticileri, nakit teklifin sağladığı anında ve önemli primi vurgulayarak, oybirliğiyle hissedarlara bu teklifi tavsiye etmişlerdir. Ancak, hisse alternatifinin bireysel hissedarlar üzerindeki değişken etkisi, sınırlı likidite ve potansiyel seyreltme dahil olmak üzere, bu konuda bir görüş oluşturmamışlardır.

Satın alma, hissedar ve mahkeme onayları dahil olmak üzere belirli koşullara tabidir ve 2025’in ilk çeyreğinde yürürlüğe girmesi beklenmektedir. Bidco, N Brown hissedarlarının çoğunluğundan, ihraç edilmiş hisse sermayesinin yaklaşık %70,8’ini temsil eden, planın lehine oy kullanmak üzere geri alınamaz taahhütler almıştır.

Açıklamalarda, Joshua Alliance ve N Brown’un Geçici İcra Kurulu Başkanı ve CEO’su Steve Johnson, satın almanın N Brown’un büyümesini artırma ve paydaşlara fayda sağlama potansiyeli konusundaki olumlu görüşlerini ifade ettiler.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.