Kazanç görüşmesi: West Pharmaceutical stokların azalması nedeniyle beklentilerini koruyor

West Pharmaceutical Services, Inc. (WST) 2024 yılının ilk çeyreğine ilişkin finansal sonuçlarını açıkladı ve satış hacmini etkileyen müşteri stoksuzluğuna rağmen tüm yıla ilişkin beklentilerini korudu. Şirket NovaPure gibi yüksek değerli ürün (HVP) bileşenlerinde ve SmartDose gibi cihazlarda büyüme yaşadı. Şirket yetkililerinden Eric Green, yılın ikinci yarısında daha güçlü bir performans beklediklerini ve 4. çeyrekte tipik sipariş düzenine dönüleceğini vurguladı. West, talebi ve yaklaşan mevzuat değişikliklerini karşılamak için üretim kapasitesini artırıyor. Şirket, 1. çeyrekteki hisse senedi bazlı tazminat vergi avantajlarından 0,15 $’lık fayda ve 0,04 $’lık döviz rüzgârını dikkate alarak düzeltilmiş seyreltilmiş EPS beklentisini 7,63 $ ila 7,88 $’a yükseltti.

Önemli Çıkarımlar

• West Pharmaceutical, 2. çeyreğin müşteri stoklarının azalmasından etkilenmesini bekliyor ancak 2024’ün ikinci yarısının daha güçlü geçeceğini öngörüyor.
• Şirket, HVP bileşenleri ve cihazlarında büyüme görüyor ve üretim kapasitesini artırıyor.
• Tüm yıl için net satış beklentisi %2 ila %3 arasında beklenen organik satış büyümesi ile korunuyor.
• 2024 için düzeltilmiş seyreltilmiş EPS beklentisi 7,63 ila 7,88 dolara yükseltildi.
• Şirket, Ek 1 mevzuat değişiklikleri için iyi konumlanmış durumda ve Ar-Ge’yi entegre sistemlere ve Corning ortaklığına odaklıyor.

Şirket Görünümü

• West, 2024 yılının 4. çeyreğinde daha tipik sipariş modellerine dönüleceğini öngörüyor.
• Şirket, artan talebi ve yaklaşan mevzuat değişikliklerini karşılamak için üretim kapasitesini aktif olarak genişletiyor.
• West, mevcut sipariş modellerine dayanarak önümüzdeki birkaç çeyrekte sıralı gelir artışı bekliyor.

Ayıya Yönelik Önemli Noktalar

• Daha büyük ve olgun müşteriler stok eritmeye devam etmekte olup bu durum satış hacmini etkilemiştir.
• Müşteri stoklarının azalmasının 2. çeyrek performansını da etkilemesi bekleniyor.

Yükselişte Öne Çıkanlar

• West, NovaPure gibi üst düzey HVP bileşenlerinde ve SmartDose gibi cihazlarda büyüme görüyor.
• Bazı müşteriler pandemi öncesi güvenlik stok seviyelerine geri dönerek talepte potansiyel bir artışa işaret ediyor.
• Fason üretim ve HVP cihazlarındaki operasyonel iyileştirmelerin iş hacmini artırması bekleniyor.

Eksiklikler

• Şirket, sağlanan bağlamda herhangi bir spesifik özlemden bahsetmedi.

Soru-Cevapta Öne Çıkanlar

• Müşterilerle yapılan görüşmeler, başta çok uluslu şirketler olmak üzere, eski ürünlerin Ek 1 düzenlemelerinden önce dönüştürülmesine yönelik güçlü bir ilgi olduğunu gösteriyor.
• Şirket, entegre sistemlere ve Corning ile ortaklığa odaklanarak Ar-Ge harcamalarının gelir yüzdesi olarak artmasını beklemiyor.
• Yılın tamamı için %3’lük bir fiyat artışının iyi bir oran olduğu düşünülüyor.

Sonuç olarak West Pharmaceutical Services, müşterilerinin stok erittiği bir dönemden geçiyor ancak gelecekteki büyüme konusunda iyimserliğini koruyor. Şirket üretim kabiliyetlerini güçlendiriyor ve yaklaşan mevzuat değişikliklerinde müşterilerini desteklemek için stratejik olarak konumlanmış durumda. Mevcut olumsuzluklara rağmen West, güçlü bir sipariş modeli ve operasyonel iyileştirmelerle desteklenen önümüzdeki yıl için olumlu bir görünüm sergiliyor.

InvestingPro İçgörüleri

West Pharmaceutical Services, Inc. (WST), InvestingPro’nun temel ölçütlerinin de gösterdiği gibi güçlü bir finansal görünüm sergilemeye devam ediyor. Piyasa değeri 25,87 milyar dolar olan şirket, ilaç hizmetleri sektöründe önemli bir oyuncu konumunda. Düzeltilmiş F/K oranı, 2024’ün ilk çeyreğine kadar olan son on iki ay itibariyle 44,76’dır ve mevcut yüksek değerlemeye rağmen kazanç potansiyelinin devam edeceğine dair piyasa beklentisini yansıtmaktadır.

InvestingPro İpuçları, West Pharmaceutical’ın 31 yıl üst üste etkileyici bir şekilde temettüsünü artırdığını ve hissedar getirilerine olan bağlılığını gösterdiğini vurgulamaktadır. Ayrıca, şirketin yarım yüzyılı aşkın bir süredir temettü ödemelerini sürdürmesi, finansal istikrarının ve ihtiyatlı yönetim uygulamalarının bir kanıtıdır.

InvestingPro ayrıca West’in nakit akışlarının faiz ödemelerini yeterince karşılayabildiğini, bunun da operasyonlarını ve genişleme stratejilerini destekleyen sağlıklı bir finansal pozisyona işaret ettiğini belirtiyor. Daha derinlemesine analiz ve ipuçları arayan yatırımcılar için InvestingPro ek bilgiler sunmaktadır; West Pharmaceutical Services için 15 InvestingPro İpucu daha mevcuttur ve bunlara https://www.investing.com/pro/WST adresinden erişilebilir.

Yatırım stratejinizi daha da zenginleştirmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirim kazanabilirsiniz. Bu teklif, West Pharmaceutical gibi şirketleri pazarın ve düzenleyici ortamların karmaşıklıklarında gezinirken yakından izleyenler için değerli bilgiler sağlayabilir.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.