Kazanç çağrısı: Crane Company EPS beklentilerini aştı, Vian’ı satın aldı

Crane Company (ticker not provided) 2023 yılı için başarılı bir dördüncü çeyrek geçirdiğini ve düzeltilmiş hisse başına kazancının (EPS) beklentileri aşarak 0.90 $ olduğunu açıkladı. Şirket ayrıca, küresel bir havacılık ve savunma yağlama pompaları üreticisi olan Vian’ın 103 milyon dolar karşılığında stratejik olarak satın alındığını duyurdu. Bu hamle, Crane’in havacılık ve uzay alanındaki ürün tekliflerini geliştirecek ve beşinci yıla kadar kazançlara olumlu katkıda bulunacağı öngörülüyor. Crane Company, 2024 yılı için iyimser bir öngörüde bulunarak, endüstriyel faaliyetlerdeki durgunluğa rağmen orta noktada %10’luk bir düzeltilmiş EPS büyümesi bekliyor. Şirket ayrıca %14’lük bir temettü artışı ilan etti.

Önemli Çıkarımlar

• Crane Company, 2023 yılının 4. çeyreği için beklentileri aşarak 0,90 $ düzeltilmiş EPS bildirdi.
• Vian’ın 103 milyon dolar karşılığında satın alınmasının Crane’in havacılık ve uzay akış kontrol ürünleri portföyünü güçlendirmesi bekleniyor.
• Vian, son 12 aylık satışları 33 milyon dolar ve düzeltilmiş FAVÖK’ü 8 milyon dolar olarak açıkladı.
• 2024 düzeltilmiş EPS beklentisi 4,55 ila 4,85 dolar olarak belirlendi ve orta noktada %10’luk bir büyümeye işaret ediyor.
• Crane, Vian’dan beşinci yıla kadar 0,20 $ EPS birikimi ile %10 yatırım sermayesi getirisi bekliyor.
• Şirket, 2024 yılı için %3-5 toplam çekirdek büyümesi ve satın almalardan %4’lük bir artış öngörüyor.
• Crane, 2024 yılı için %90’ından fazlası serbest nakit dönüşümü olmak üzere 240 milyon ila 265 milyon dolar arasında serbest nakit akışı öngörüyor.
• Şirket, 14 Mayıs 2024 tarihinde düzenleyeceği Yatırımcı Günü etkinliğinde 2024 görünümüne ilişkin daha fazla ayrıntı paylaşmayı planlıyor.

Şirket Görünümü

• Crane’in uzun vadeli vizyonu, %4-6 oranında çekirdek satış büyümesi ve önümüzdeki beş yıl içinde stratejik büyüme platformlarında gelirlerin iki katına çıkarılmasını içeriyor.
• Havacılık ve Elektronik segmentinin hem organik büyümeden hem de Vian satın alımından faydalanarak 2024 yılında %14,5’lik bir satış büyümesi kaydetmesi bekleniyor.
• Mühendislik Malzemeleri segmenti 2024 yılı için yatay satış ve marj tahminleri yapıyor.
• Şirket, tedarik zinciri kısıtlamalarının üstesinden gelme ve performansı iyileştirme konusunda olumlu görüşünü koruyor.

Ayı Yönünde Öne Çıkanlar

• Durgun endüstriyel faaliyetlerin 2024 yılında da devam etmesi bekleniyor.
• Proses Akış Teknolojileri segmenti daha zayıf pazar koşullarıyla karşı karşıya ve çekirdek satışların yatay seyretmesi bekleniyor.
• Kimya şirketlerinin maliyet azaltma çabaları nedeniyle özellikle MRO’da kısa döngü hacimlerinde düşüşler kaydedildi.
• Kuzey Amerika ve Çin’de proje gecikmeleri ve işten çıkarmalar yaşanıyor.

Yükselişte Öne Çıkanlar

• Crane, güçlü düzeltilmiş serbest nakit akışı ve önemli finansal esneklik bildirdi.
• Hem dar gövdeli hem de geniş gövdeli uçaklardaki önemli içerik şirketin görünümünü desteklemektedir.
• Şirket, COVID öncesi kârlılık seviyelerine dönme kabiliyetine güveniyor.
• Çin’de sağlam bir büyüme ve devam eden yerelleştirme çalışmaları var.

Eksiklikler

• Şirket, OE tarafındaki satışların %5-10’unu temsil eden MAX için gemi seti içeriği sağlamadı.

Soru-Cevapta Öne Çıkanlar

• Crane Co. önümüzdeki yıl bölgesel uçaklarda önemli bir artış bekliyor.
• Birleşme ve satın alma ortamı, fiyatlandırmada önemli bir değişiklik olmaksızın rekabetçi olmaya devam ediyor.
• Crane, fiyat maliyet disiplinine ve daha yüksek marjlı yeni ürünler piyasaya sürmeye odaklanmıştır.
• Savunma platformlarında 2025 ve 2026 yılları için bir artış öngörülüyor.
• Hidrojen işi, 2025 yılına kadar önemli bir büyüme potansiyeli ile inşa ediliyor.

Crane Company’nin son kazanç çağrısı, geçtiğimiz yıl güçlü bir performans ve geleceğe yönelik olumlu bir bakış açısı ortaya koymuştur. Vian’ın satın alınması, havacılık ve uzay segmentini geliştirmek için stratejik bir hamledir ve kazanç büyümesine katkıda bulunması beklenmektedir. Sanayi sektöründeki bazı zorluklara ve tedarik zinciri kısıtlamalarına rağmen, Crane büyüme beklentileri ve finansal esnekliği konusunda iyimserliğini koruyor. Şirket ayrıca marj iyileştirme ve hidrojen pazarındaki fırsatları keşfetme gibi stratejik girişimlere odaklanıyor. Yatırımcılar ve paydaşlar, Mayıs 2024’te yapılacak Yatırımcı Günü’nde daha ayrıntılı bilgiler bekleyebilirler.

InvestingPro Analizleri

Crane Company’nin son dönemdeki finansal performansı ve stratejik hamleleri, piyasa verilerine ve analist görünümlerine de yansıdığı üzere, şirketi olumlu bir şekilde konumlandırdı. İşte InvestingPro ve InvestingPro Tips’in gerçek zamanlı verilerine dayanan ve Crane Company’nin beklentilerini değerlendiren yatırımcılar için değerli olabilecek bazı görüşler:

InvestingPro Verileri:

• Piyasa Değeri: 6,99 milyar dolar

• F/K Oranı: 27,3, yatırımcıların kazançlar için daha yüksek bir fiyat ödemeye istekli olduğunu gösterir, bu da gelecekteki büyüme beklentilerine işaret edebilir.

• Gelir Büyümesi: 2023’ün 4. çeyreği itibariyle son on iki ayda gelirde -%38,18’lik bir düşüş olmasına rağmen, şirketin Vian’ı stratejik olarak satın alması ve 2024 için iyimser beklentileri bu eğilimi tersine çevirebilir.

InvestingPro İpuçları:

• Crane Company 52 haftanın en yüksek seviyesine yakın işlem görüyor ve fiyat bu zirvenin %99,35’inde, bu da şirketin gelecekteki performansına yönelik güçlü bir piyasa güvenine işaret ediyor olabilir.

• Şirket ayrıca son bir haftada önemli bir getiri elde etti ve bir haftalık fiyat toplam getirisi %9,77 oldu.

Daha derin bir analiz arayan yatırımcılar için, Crane Company için ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. Bu ipuçları şirketin finansal sağlığı, piyasa performansı ve gelecek potansiyeli hakkında içgörüler sunuyor. Yeni yıla özel bir indirimle, yatırımcılar artık InvestingPro aboneliklerinde %50’ye varan bir indirimle bu bilgilere erişebilirler. Değeri daha da artırmak için, 2 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde ek %10 indirim için“SFY24” veya 1 yıllık abonelikte ek %10 indirim için“SFY241” kupon kodunu kullanın.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.